【賴昇楷 分析師】

＜盤勢分析＞

近期大盤走勢略嫌拖泥帶水，進入12月後三度挑戰17,500大關都功敗垂成，腳步反而落後美股及歐股，頗有利多不漲、師老兵疲的意味，但是昇楷連續兩天提醒盤面已出現「整理近尾聲」跡象，昨天更點出「雖有受到刻意壓住周選擇權結算之力道影響，但就指數而言目前位置已在今年最高點附近，也已深入去年、前年的歷史高檔區，換言之絕大多數中長線套牢籌碼都已解套，多頭撐在這個區間讓想賣的都能賣個好價位，後續目標當然設在更高更遠的位置」。

話音才剛落，今天在周選擇權結算已畢、美股四大指數續漲下，台股多頭正式補量表態，終場大盤 184點（台積電除息蒸發約25點，實質漲幅逾200點）直接越過17,600，OTC指數也補量至千億以上 0.43%逐漸逼近去年高點。

先前已經列舉各種看好年底作帳、總統大選行情的理由，而昨夜FOMC釋出鴿派論調（利率連3凍維持5.25%～5.5%區間，甚至暗示明年降息3次）又多了一大助攻條件，根據最新的利率點陣圖，明年美國聯準會有望降息3碼超出市場預期，此舉不僅帶動昨夜美國公債殖利率跳水、美元指數大跌、美股大漲、道瓊指數改寫歷史新高，也讓今天台股跟漲、新台幣匯率強升，估計新一波熱錢回流可期，即使下半個月外資放長假可能影響動能，後續仍將補上，有望增添台股多頭續航能力。

 

＜多方焦點股＞

 

《光學～大立光(3008)、玉晶光(3406)》

◆11/18發文【多頭行情路未盡 下周強股換誰上?】點名看好筆電鏡頭大廠先進光(3362)，也提醒蟄伏已久的『光學』族群大立光(3008)、玉晶光(3406)、保勝光學(6517)、亞光(3019)、今國光(6209)、聯一光(3441)、新鉅科(3630)、佳凌(4976)…等可望輪動補漲。

◆後續『光學』族群一如預期展開漲勢，近期市場傳出兩岸鏡頭指標廠大立光和舜宇光學不約而同調漲價格（手機庫存調整告一段落＋華為5G新機強勢回歸帶動），激勵整個族群漲勢加速。

◆今天龍頭大立光衝上2,770元創27個月來新高，超車力旺(3529)晉級台股第3高價。受惠智慧機市況回溫，11月營收67.9億月增7.33%、年增30.54%，前11月營收440.73億年增0.94%，回復睽違已久的正成長。

 

《IC設計～矽統(2363)、凌陽創新(5236)》

◆第四季以來『IC設計』的看好股『音訊IC』驊訊(6237)、『E-Marker晶片及快充晶片』迅杰(6243)、『電源管理IC』茂達(6138)、『TDDI』敦泰(3545)、『MCU』九齊(6494)、『CIS』原相(3227)、『影像處理IC』凌陽創新(5236)、『散熱風扇馬達驅動IC』陞達科技(4945)…等陸續狂飆，即便十一月下旬『IC設計』漲多股陷入劇烈震盪，但仍指出「龍頭聯發科(2454)姿態極高，天璣8300手機將在年底問世，後續還有題材，族群稍作休息還是多頭最強主流」。

◆本周上半周主要是由IP&ASIC、IC設計高價股尤其是千金股如股王世芯-KY(3661)、股后信驊(5274)、M31(6643)、譜瑞-KY(4966)、祥碩(5269)踩油門，昨天聯發科也突破整理區間，今天持續上攻朝千元大關邁進。本周下半周輪到中低價IC設計股表現亮眼，以即將召開法說的矽統(2363)今天鎖上漲停為代表，市場預期公司將釋出轉型矽智財(IP)服務相關利多。

◆『IC設計』族群在Q4紛紛由低檔或底部起漲，主因在科技業庫存已大幅緩解，回補庫存已帶動部分次產業營收回溫，預期AI語言模型訓練帶動雲端運算及高速傳輸需求，AI邊緣運算也將帶動終端應用裝置需求復甦，因此包括ASIC、AI PC&NB、AI手機等都是2024年主要成長動能，股市在Q4領先反應明年投資亮點。另可關注『行車紀錄器晶片』芯鼎(6695)、『機上盒IC』揚智(3041)、『USB介面裝置之控制IC&矽智財&ASIC』安國(8054)、『MCU』笙泉(3122)『感測IC』昇佳電子(6732)、『CIS』晶相光(3530)、『微機電麥克風IC』鈺太(6679)、『TDDI』聯詠(3034)、『電源管理IC』矽力-KY(6415)、通嘉(3588)、『矽智財&ASIC』愛普(6531)、晶心科(6533)、『HPC&ASIC』金麗科(3228)、『MCU』九齊(3530)、應廣(6716)、『網通IC』達發(6526)、亞信(3169)、『高速傳輸IC』創惟(6104)、『利基型記憶體IC』鈺創(5351)、『AI&車用IC』凌陽(2401)…等。

 

＜多方潛力股＞

中長多趨勢最美的風景就是「輪漲」，包括相同族群的大隊接力與不同族群的相繼崛起。同族群的輪漲節奏就像進行大隊接力，意即操作上錯過第一棒、第二棒不用氣餒，還有蓄勢待發的第三棒、第四棒、第五棒…可以賺，而且常會看到「就算大盤當天下跌或走高一段後進入短線休息，仍有個股才剛休息完畢發動上攻」，這種景象在11月的『IC設計』、11月底到12月上旬的『重電設備』都活生生上演過。

不同族群間的輪漲脈動也是同樣的意思，像是11月至今盤面有IC設計、AI、被動元件、PCB、車用、觀光、防疫、散裝航運、重電設備…等族群輪流做莊，操作上抓得住「輪漲」節奏，獲利就有機會一檔接一檔抓住你。

 

12/9(六)發文【台股高檔洗刷刷 哪些潛力股頂呱呱?】所列『鍵盤』精元(2387)、『AI伺服器&PC』華碩(2357)、『PCB』健鼎(3044)、『貨櫃航』長榮(2603)、『IC封測』台星科(3265)，本周輪流衝高。

 

12/10(日)發文【新一輪低檔或底部股蓄勢崛起 最新《大咖匿藏股》告訴你】所列『熱轉印膜印刷廠』森田(8410)、『電線電纜&觸控面板』洋華(3622)、『光通訊』台通(8011)、『連接器』詮欣(6205)，本周也陸續噴出。

 

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