【賴昇楷 分析師】

＜盤勢分析＞

上周五(12/22)昇楷提醒「台股選在外資開始放假之時形成“破曉Ｋ線”，因此預期下周（也是今年最後一周）即使外資放假仍有表現機會」。

本周台股一如所料走強，今天大盤收漲 139點再創17,897今年新高，OTC指數 0.36%雖然未創今年新高但卻距離去年高點（也是新冠疫情後的最高點）更加接近，同屬強勢格局。

台股年末表現強勁不出預期，另有幾個盤面現象優於預期：(1)昨天外資大買台股181億，新台幣匯率繼續強升，外資休假期間還搶著卡位帶動股匯雙漲，說明心態愈來愈樂觀；(2)昨夜美股開市，四大指數齊揚，費半指數改寫歷史新高，英特爾(Intel)股價暴漲（獲准於以色列建設晶片廠）；(3)隨著美股半導體族群紅光滿面，今天台股半導體族群上中下游也群起而攻，光是台灣50成分股中就有聯發科(2454)、台積電(2330)、聯電(2303)、南亞科(2408)、日月光投控(3711)…等，另有中型100成分股的旺宏(2337)、華邦電(2344)、立積電(6770)…等，台股權重最大的族群既然表態，多頭就有最硬的靠山；(4)集團作帳同樣熱鬧滾滾，包括聯家軍、金仁寶、華新集團…等都活蹦亂跳。

今天台股順勢補量，展望2024年，產業庫存去化告一段落、聯準會可望停止升息（甚至最快3月開始降息），基本面、資金面、籌碼面持續有利多頭，依舊看好台股Q1以中小型股為主角的「紅包行情」好戲將如期上演。

 

＜多方焦點股＞

 

《IC設計～聯發科(2454)、芯鼎(6695)、系微(6231)》：

◆第四季以來『IC設計』的看好股『音訊IC』驊訊(6237)、『E-Marker晶片及快充晶片』迅杰(6243)、『電源管理IC』茂達(6138)、『TDDI』敦泰(3545)、『MCU』九齊(6494)、『CIS』原相(3227)、『影像處理IC』凌陽創新(5236)…等陸續狂飆，即便11月初與11月下旬漲多股陷入劇烈震盪，但昇楷直接挑明「龍頭聯發科(2454)姿態極高，後續還有題材，族群稍作休息還是多頭最強主流」。

◆聯發科下周除息（每股配發24.6元現金股利），昨天趕在除息之前重登千元大關，今天又在執行長蔡力行預告明年營運更好激勵下漲約半根停板，最高點1,050元創21個月來新高。聯發科天璣9300第四季開始出貨，被市場認為與高通旗鼓相當，終端產品銷售也超乎預期，預估營收1,200～1,266億季增9～15%，年增 11～17%重返年成長並改寫五季來新高，未來還有天璣9400、9500、9600等推出，將持續搶佔AI旗艦手機晶片市場。

◆繼聯發科股價站回千元大關，今天矽智財廠M31 (6643)也晉身千金股之列，台股重現13千金榮景（M31今年受惠先進製程及成熟製程布局效益，前11月營收13.79億年增17.32%）。此外，『行車紀錄器晶片』芯鼎(6695)車用影像ISP產品打入相關市場，營運將加速重返成長軌道，並有機會在2025年搶進先進駕駛輔助系統（ADAS）市場，本周迄今漲逾2成；『高速傳輸IC』威鋒電子(6756) VL832裝置控制晶片獲USB-IF認證，USB 4產品有望持續受惠AI PC的高速傳輸商機，本周大漲打出中期底部型態；『NB&伺服器韌體』系微(6231)受惠PC市況復甦＋OPEN BMC新動能，今天也再創新天價；『電源管理IC』通嘉(3588)受惠蘋果新機導入Type-C接口效益，今天亮燈再創今年新高90.2。

◆今年『IC設計』產業受到庫存去化影響衰退12.9%，但預期明年在AI新應用、消費性電子回溫下可望成長16.4%，多數個股也於Q4紛紛由低檔或底部起漲，包括ASIC、AI PC&NB、AI手機等都是明年主要成長動能，故可持續關注股王世芯-KY(3661)、股后信驊(5274)、『微機電麥克風IC』鈺太(6679)、『USB介面裝置之控制IC&矽智財&ASIC』安國(8054)、『散熱風扇馬達驅動IC』陞達科技(4945)、『感測IC』昇佳電子(6732)、『微機電麥克風IC』鈺太(6679)、『CIS』晶相光(3530)、『高速傳輸』譜瑞-KY(4966)、『電子紙標籤驅動IC』晶宏(3141)、『機上盒IC』揚智(3041)、『MCU』笙泉(3122)、『TDDI』聯詠(3034)、『電源管理IC』矽力-KY(6415)、『矽智財&ASIC』愛普(6531)、晶心科(6533)、『HPC&ASIC』金麗科(3228)、『MCU』九齊(3530)、應廣(6716)、『網通IC』達發(6526)、亞信(3169)、『高速傳輸IC』創惟(6104)、『利基型記憶體IC』鈺創(5351)、『AI&車用IC』凌陽(2401)…等之輪動機會。

 

《AI～宏碁(2353)、華碩(2357)、微星(2377)》：

◆AI PC概念股續居盤面焦點，仍以12/16(六)發文【本周大盤如預期關前整理後表態上攻 哪些「整理後或低基期股」將起風?】點名看好的宏碁(2353)、華碩(2357)馬首是瞻，宏碁續創12年來新高，華碩改寫25年來新高。上周五(12/22)YT影音提醒鎖定的電競品牌廠微星(2377)表現同樣可圈可點。硬體之外也可鎖定『軟硬體系統整合』訊連(5203)、中菲(5403)、華電網(6163)、精誠(6214)、邁達特(6112)、零壹(3029)、緯軟(4953)、安碁資訊(6690)以及『AI PC概念股』茂達(6138)、矽力-KY(6415)、立積(4968)、來頡(6799)、義隆(2458)、鈺太(6679)、凌陽創新(5236)、精元(2387)…等。

◆電子五哥當中的仁寶(2324)、和碩(4938)也是本波強勢股，至於英業達(2356)、緯創(3231)、廣達(2382)雖然腳步相對落後，但以緯創明年預估EPS達6.5元來說，本益比僅約15倍，廣達明年預估EPS挑戰12元以上獲利成長達50%，本益比僅約16.5倍，加上技術面整理築底已久，接下來亦可關注。其他像是『AI伺服器』緯穎(6669)、技嘉(2376)、華擎(3515)、神達(3706)；『伺服器散熱』建準(2421)、奇鋐(3017)、雙鴻(3324)、健策(3653)、力致(3483)、泰碩(3338)、旭品(3325)；『伺服器電源』台達電(2308)、光寶科(2301)、群電(6412)；『PCB&CCL』博智(8155)、台燿(6274)、楠梓電(2316)也有類似情形。

◆今天『記憶體』族群表現亦佳，『利基型記憶體IC』晶豪科(3006)受惠違約金回沖逾5億元重登百元大關，『DRAM』旺宏(2337)攜手IBM開發企業級SSD重上所有均線，『半導體材料暨再生晶圓』中砂(1560)傳出有望成為台積電2奈米鑽石輪獨家供應商，明年營運拚返成長並改寫196.5新天價。另可留意『記憶體模組廠』品安(8088)、商丞(8277)、十銓(4967)、威剛(3260)、『NAND控制IC廠』點序(6485)、『Nand flash模組以及控制晶片廠』群聯(8299)、『AI存儲解決方案』宜鼎(5289)。

 

＜多方潛力股＞

先前就技術型態推估大盤至少上看18,000，不過個股獲利的訣竅不在精準抓到指數會漲到哪裡，而是在多頭趨勢延續下如何把握既有的強勢股漲勢及新加入輪漲行列的族群，因此持股適時「汰弱換強」是必要動作。

12/23(六)發文【內資結帳完畢 逐步布局2024看好股 哪些好股可搭轎?】所列『工具機&機器人』上銀(2049)、『觸控IC&觸控板模組』義隆(2458)本周以來逐步走高。

12/23(日)發文【預計內資將加速布局2024看好股 最新《大咖匿藏股》帶你搶先坐轎】所列『影像處理IC』凌陽創新(5236)、『醫材』鐿鈦(4163)本周以來同樣逐步走高，今天又有『電源管理IC』矽力*-KY (6415)、『電源管理IC&MOSFET』力智(6719)、『電子紙顯示器&電子紙標籤』元太(8069)表現不錯，尤其『液晶面板』友達(2409)、群創(3481)更成本周多頭指標。

 

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