【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

美股休市，亞股疲弱，今天台股又遇外資調降台積電(2330)毛利率預測以及擔心中國緊縮甚至終止ECFA引發台塑四寶台塑(1301)、南亞(1303)、台化(1326)、台塑化(6505)同步重挫…等利空衝擊，終場大盤增量-199點創下短線新低，OTC指數跟跌-0.36%形成Ｋ棒「陰線孕育」型態。

由於選前外資在期貨上建立的避險部位不小，導致昨天大盤留長上影線出現刻意壓盤跡象，今天在台指期結算前繼續藉由利空打壓盤勢也不意外，不過大盤重挫過程中仍有幾個不錯現象：(1)「委買張數」出現突增情形，意謂低檔護盤力道還不弱；(2)選前相對較弱的OTC指數，本周開始變得相對強勢，今天不僅留長下影線守住昨天高低點的一半也守住所有均線，說明內資心態轉趨樂觀積極；(3)次月期指昨天價差由逆轉正，今天正價差繼續擴大。

目前美股四大指數仍屬強勢多頭結構，重量級科技股如微軟(Microsoft)、谷歌(Google)、亞馬遜(Amazon)、輝達(NVIDIA)、超微(AMD)、美超微(Supermicro)更是創下波段甚至歷史新高，預期台股本身地緣政治等利空反應過後還有補漲機會，尤其是內資主控的中小型股更加值得留意。

 

《AI～神盾(6462)、安格(6684)、M31(6643)》：

◆年前12/30(六)發文【2024年「紅包行情」可期 開年看好的先鋒軍在這裡】點名看好安格(6684)可望偕同母公司神盾(6462)以及集團股迅杰(6243)、安國(8054)、芯鼎(6695)迎來業績大爆發，另芯鼎車用影像ISP產品打入相關市場，營運將加速重返成長軌道，有機會在2025年搶進先進駕駛輔助系統(ADAS)市場，今年以來神盾集團股果真成為盤面最剽悍的指標。同樣點名看好的巨有科技(8227)、金麗科(3228)、世芯-KY(3661)、智原(3035)、祥碩(5269)、愛普(6531)、M31(6643)…等也是旺到不行。

◆神盾集團轉型IP矽智財領域，法說會表示進軍AI PC領域，估計每年營收都有雙位數成長，3年成長1倍、5年成長3倍。昨天神盾再發重訊，宣布將以現金及換股並行方式，斥資約47億併購矽智財公司乾瞻科技以擴大IP布局，今天開盤一字鎖漲停，迅杰同步亮燈創高。M31受惠先進製程及成熟製程布局效益，12月營收創下歷史新高，基礎元件、高速傳輸兩大IP業務持續增溫，亦有指標客戶洽談先進製程IP，營運前景可期，今天逆勢暴衝亦創新高。

◆年前12/29(五)也曾提醒『AI PC』概念股宏碁(2353)、華碩(2357)、仁寶(2324)、微星(2377)、矽力-KY(6415)…等短線正乖離已經拉大，反倒可以留意中期整理已久或是本益比已低的『AI伺服器』廣達(2382)、英業達(2356)、緯創(3231)、技嘉(2376)、華擎(3515)、神達(3706)；『伺服器散熱』奇鋐(3017)、雙鴻(3324)、健策(3653)、力致(3483)、泰碩(3338)、廣運(6125)；『伺服器電源』群電(6412)；『PCB&CCL』博智(8155)、台燿(6274)、楠梓電(2316)…等。近期已有不少個股突破中期下降趨勢線或整理型態，本周選後走勢也相對穩健，可持續留意啟動補漲行情機會。

◆摩根史丹利證券指出，蘋果3奈米晶片持續稀釋毛利率加上5奈米機台轉換，看衰台積電全年毛利率恐下探至52%附近，失守公司提出的長期53%以上毛利率目標，也使得台積電成為今天空方打擊標的。但在1/18(四)台積電法說會登場前，提醒留意的『台積大聯盟』鈦昇(8027)、閎康(3587)、弘塑(3131)、信紘科(6667)、中砂(1560)、萬潤(6187)、亞翔(6139)、漢唐(2404)、辛耘(3583)、采鈺(6789)、京鼎(3413)…等至今表現都相當不錯甚至已啟動暖身或表態動作，像是閎康、弘塑、鈦昇、采鈺今天都有逆勢上攻動作。

◆當中『半導體驗證分析』閎康才剛在1/14(日)發文【選後台股回歸國際盤趨勢 最新《大咖匿藏股》帶你抓住急先鋒】點名，主要業務為故障分析(FA)、材料分析(MA)及可靠度分析(RA)。去年12月&全年營收48.09億(年增21%)雙雙創新高。中國接案持續增溫，日本第二實驗室熊本實驗室已通過數家半導體大廠認證，將逐步提升營收貢獻，今年營收預計成長20%，可持續關注、

 

《面板～友達(2409)、群創(3481)》：

◆12/23(日)發文【預計內資將加速布局2024看好股 最新《大咖匿藏股》帶你搶先坐轎】看好『液晶面板』友達(2409)、群創(3481)有表現機會，今年以來表現果然不錯。

◆今天面板雙虎逆勢上攻，研調機構集邦科技(TrendForce)報告顯示，32吋、43吋電視面板價格可望於1月提前止跌，且Q2起美洲盃足球賽、歐洲足球錦標賽、巴黎奧運等世界級賽事陸續展開，可望帶動電視面板備貨需求。

 

＜多方潛力股＞

1/13(六)發文【美股護航台股「紅包行情」 選後如何押寶?】所列潛力股，昨天世紀鋼(9958)改寫歷史新高，今天輪到勤誠(8210)改寫歷史新高。奇鋐(3017)、台星科(3265)、兆利(3548)也有逆勢走揚動作。

1/14(日)發文【選後台股回歸國際盤趨勢 最新《大咖匿藏股》帶你抓住急先鋒】所列潛力股，昨天有『重電設備』華城(1519)攀上歷史新天價、『利基型記憶體』鈺創(5351)來到波段新高，今天換『半導體驗證分析』閎康(3587)、『IC通路商』文曄(3036)噴漲。『電源管理IC』茂達(6138)、『AI伺服器』緯穎(6669)、『伺服器滑軌』川湖(2059)也有逆勢走揚動作。

文曄去年前三季EPS為3.06元，去年Q4營收1897億(季增13%)創新高。去年9月併購營運地區以歐美為主的加拿大IC通路商Future Electronics，文曄營運地區為亞洲，兩者客戶互補性高，完成併購案後整體營收及獲利將有可觀成長，並躍昇為全球第三大IC通路商。

 

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