【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

美國降息時點延後加上輝達財報即將出爐，昨夜美股四大指數觀望走跌，今天大盤跟著走軟-76點，不過仍然守在五日線與上周四(2/15)開紅盤跳高Ｋ棒低點之上進行強勢整理，以內資為首的OTC指數更是再攀23年多來新高，終場僅小跌-0.01%。

今天指數雖然下跌但是「上市櫃漲跌家數比」卻適時轉強（從昨天約4:6逆轉成約6:4），電子權值股普遍陷入休息不過立馬又有航運、綠能、IC設計、光通訊…等族群加入撐盤行列，顯見類股依舊良性輪動、多頭控盤游刃有餘。

本周市場重頭戲是輝達(Nvidia)將於台灣時間今夜(2/22)清晨公布財報及展望、聯準會將於明夜(2/23)公布FOMC會議紀錄，兩大變數造成美股短線陷入整理同時拖慢台股腳步，但就線形結構而言仍屬強勢格局，估計中小型股表現依舊可期。

 

＜多方焦點股＞

《AI～光聖(6442)、創威(6530)、訊芯-KY(6451)》：

◆輝達(Nvidia)財報公布前夕，雖然市場一致看好財報表現但畢竟「漲多就是最大的利空」，導致昨夜湧現獲利了結賣壓-4.35%失守700美元關卡，也帶動台股『AI伺服器』廣達(2382)、英業達(2356)、緯創(3231)、緯穎(6669)、華碩(2357)、技嘉(2376)；『IP&ASIC』創意(3443)、世芯-KY(3661)、M31(6643)、晶心科(6533)、愛普(6531)、智原(3035)、力旺(3529)…等跟進修正。

◆然而AI次族群正如先前所料展開「大隊接力」，尤其以一月中下旬就開始點名的『光通訊』族群最突出，矽光800G時代來臨帶動矽光子題材成為近期多頭主流，加上OpenAI發表全新的生成式AI模型Sora將使需求從資料中心服務外溢至影音平台也讓高速光收發模組需求大幅提升。由1/24(三)贈送之【財運興隆飆股集】NO.4與1/27(六)發文再次點名的CPO概念光聖(6442)、前鼎(4908)跑第一棒，漲勢延續到農曆年後。接著輪到2/4(日)發文點名&2/15(四)提醒蓄勢待發的聯鈞(3450)、2/3(六)發文點名的上詮(3363)、2/5盤後文點名的『連接器與散熱件』正凌(8147)、2/4(日)發文點名的創威(6530)…等。漲勢另擴散到訊芯-KY(6451)、星通(3025)、富爾特(6136)、光環(3234)、波若威(3163)、華星光(4979)、台星科(3265)、聯亞(3081)…等。

◆(1)創威：光收發模組廠，受惠AI帶動大量資料傳輸需求，1月營收2137.7萬，年增42.01%，推出新款Broadcom Tomahawk5，傳輸速度達51.2T並與光通訊模組應用端升級相輔相成，看好營運可望持續升溫；(2)光聖：光被動產品持續受惠於美國大基建，成為Google資料中心供應商也擁強大拉貨動能，1月營收2.53億月增8.47%、年增33.20%；(3)訊芯-KY：1月營收雖然年減14.33%，但因CPO已成關鍵技術，布局矽光子先進封裝已掌握博通等網通晶片大廠訂單。

◆AI浪潮依舊方興未艾，預期AI族群不乏題材加持，一再提醒關注的『IC設計』立積(4968)、來頡(6799)、陞達科技(4945)、旺玖(6233)、聯陽(3014)、茂達(6138)、瑞鼎(3592)；『伺服器電源』群電(6412)、偉訓(3032)；『PCB&CCL』金像電(2368)、健鼎(3044)；『記憶體』群聯(8299)；『散熱』廣運(6125)；『資訊服務』大綜(3147)、宏碁資訊(6811)、緯軟(4953)、倍力(6874)、安碁資訊(6690)、伊雲谷(6689)、精誠(6214)、邁達特(6112)、零壹(3029)、中菲(5403)、敦陽科(2480)皆可持續留意。

 

《台積大聯盟～中砂(1560)、聖暉(5536)、均豪(5443)》：

◆台積電熊本廠將在周六(2/24)開幕，今天相關材料設備族群如中砂(1560)、聖暉(5536)…等同步大漲，基於以下理由，持續看好『台積大聯盟』仍會是台股Q1一大主流：(1)今年半導體產業營收可望成長超過10%，台積電營收將逐季成長並且全年成長21%〜26%；(2)長期毛利率53%目標不變；(3)預期未來幾年AI晶片(雲端用的高性能AI處理器)營收年複合成長率(CAGR)達50%，這項數據不包含邊緣裝置端(例如AI手機、AI PC或相關的網通晶片)；(4)今年CoWoS先進封裝產能將翻倍成長，但仍無法滿足客戶需求，未來將繼續擴產，同時看好未來數年CoWoS、3D封裝等業績年複合成長率(CAGR)至少50%。

◆持續看好的『台積大聯盟』鈦昇(8027)、閎康(3587)、弘塑(3131)、信紘科(6667)、萬潤(6187)、亞翔(6139)、漢唐(2404)、辛耘(3583)、采鈺(6789)、京鼎(3413)、洋基工程(6691)、均豪(5443)、家登(3680)、漢科(3402)…等皆可關注。

 

＜多方潛力股＞

2/17(六)發文【龍年大紅包到手 還有樂透等你抽】所列『重電設備』士電(1503)、亞力(1514)受到電價四月恐將全面調漲帶動，今天帶著綠能族群火力全開，士電直接鎖漲停，其餘『光通訊』波若威(3163)、『IC設計』原相(3227)也是盤面強勢股代表。

2/18(日)發文【龍年博得好彩頭 最新《大咖匿藏股》讓你飆兵龍總有】所列潛力股，今天也有『電源管理IC』通嘉(3588)亮燈，其餘『機殼』迎廣(6117)、『資訊服務』緯軟(4953)、『高速電/光傳輸線及連接器』嘉基(6715)、『風扇馬達驅動控制IC』陞達科技(4945)也都是本周台股多方焦點。

 

文中還有許多潛力股也見蠢蠢欲動跡象，歡迎加入昇楷【Line@投資圈】到主頁(Line Voom)觀看。

 

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