【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

新春開紅盤至上周五(2/23)，大盤火力全開強拉 916點至19,012歷史新高，OTC指數沿路走高 4.2%創下89年4月以來新高，「紅包行情」年後果然進入重頭戲，雖然短線正乖離一下子拉太大可能使得盤勢稍作整理，但因多頭可用之兵不少，估計「就算指數休息也有個股輪流表現機會」。

今天台股在技術面正乖離較大、「萬九」大關壓力較重、國際股市漲跌互見背景下未再創高，進入成交量與振幅同步縮小的整理格局，不過上市櫃「漲跌家數比」反而擴大說明多頭兵多將廣之勢不變，終場大盤 58點、OTC指數 0.56%。

當前台股不僅有『AI』、『IC設計』、『台積大聯盟』等電子股強強滾，還有『綠能』、『車用』、『航運』、『生技』等族群加入點火行列，多頭在兵多將廣條件之外還有幾大優勢有利「紅包行情」延續：(1)時序即將進入3月，歷史紀錄顯示3月上漲機率偏高（近5年、近10年都達8成），Q1作帳行情不看淡；(2)美股財報極佳，AI指標股輝達(Nvidia)、超微(AMD)、美超微(Supermicro)漲到無法無天，搭配世界行動通訊大會(MWC)、輝達GTC 2024大會陸續登場，有利美股續揚；(3)台股在MSCI全球新興市場指數的權重獲得調升，為五年來（2019年第一季之後）首見，有助帶動國際熱錢回流；(4)儘管市場修正對Fed今年開始降息時間點及降息幅度之預期，不過美國於今年啟動降息循環已是市場公論，國際長線資金回流同樣可期。

 

＜多方焦點股＞

 

《AI～上詮(3363)、聯鈞(3450)、原相(3227)、廣運(6125)》：

◆世界行動通訊大會(MWC)今天起至2/29於西班牙巴塞隆納盛大舉行，台股相關供應鏈通通動起來，其中又以昇楷自一月中下旬就開始點名的『光通訊』族群最吸睛，矽光子概念股上詮(3363)、聯鈞(3450)、波若威(3163)亮燈漲停，創威(6530)、正凌(8147)攜手大漲，其餘光聖(6442)、聯亞(3081)、星通(3025)、訊芯-KY(6451)、台星科(3265)、前鼎(4908)、富爾特(6136)、光環(3234)、華星光(4979)…等也是強勢結構，在矽光800G時代來臨加上OpenAI發表全新生成式AI模型Sora帶動下，後市仍可期。

◆MWC除了聚焦5G、B5G、萬物相連、人性化人工智慧、工業 4.0、創新科技及數位基因等六大焦點，被稱作下一個科技殺手級應用，極簡穿戴裝置、全新助理「AIPin」也備受關注，有望引爆掌上型生成式AI裝置商機，今天相關概念股驊訊(6237)、原相(3227)、矽統(2363)、鈺創(5351)、昇佳(6732)…等亦有強勢演出。

◆另廣運(6125)受惠液冷散熱、政府大單、台積電熊本廠…等題材，今天也有亮燈動作，帶動『伺服器散熱』健策(3653)、建準(2421)、雙鴻(3324)齊揚。

◆輝達股價大幅飆漲，但是市場預估本益比卻愈漲愈低，意味以輝達為首的AI相關硬體供應鏈仍處於獲利爆發階段，台股相關供應鏈可持續關注『伺服器電源』群電(6412)；『機器人及工業AI』研揚(6579)；『高速傳輸』祥碩(5269)、嘉澤(3533)、嘉基(6715)、凡甲(3526)、優群(3217)、全新(2455)、湧德(3689)；『PCB&CCL』金像電(2368)、台光電(2383)、台燿(6274)、聯茂(6213)、健鼎(3044)；『記憶體』群聯(8299)、十銓(4967)、威剛(3260)、宇瞻(8271)；『資訊服務』東捷資訊(6697)、精誠(6214)、邁達特(6112)、大綜(3147)、零壹(3029)、緯軟(4953)、宏碁資訊(6811)、中菲(5403)、敦陽科(2480)…等。

 

《台積大聯盟～均華(6640)、日揚(6208)、昇陽半導體(8028)》：

◆台積電熊本廠盛大開幕，今天『台積大聯盟』續有均華(6640)、日揚(6208)亮燈，昇陽半導體(8028)、三福化(4755)也見補漲走勢。

◆基於以下理由，持續看好『台積大聯盟』仍會是台股Q1一大主流：(1)今年半導體產業營收可望成長超過10%，台積電營收將逐季成長並且全年成長21%〜26%；(2)長期毛利率53%目標不變；(3)預期未來幾年AI晶片(雲端用的高性能AI處理器)營收年複合成長率(CAGR)達50%，這項數據不包含邊緣裝置端(例如AI手機、AI PC或相關的網通晶片)；(4)今年CoWoS先進封裝產能將翻倍成長，但仍無法滿足客戶需求，未來將繼續擴產，同時看好未來數年CoWoS、3D封裝等業績年複合成長率(CAGR)至少50%。

◆持續看好的『台積大聯盟』中砂(1560)、弘塑(3131)、漢科(3402)、盟立(2464)、京鼎(3413)、萬潤(6187)、辛耘(3583)、上品(4770)、鈦昇(8027)、閎康(3587)、信紘科(6667)、亞翔(6139)、漢唐(2404)、采鈺(6789)、洋基工程(6691)、均豪(5443)、家登(3680)、聖暉(5536)…等都可關注。

 

《綠能～中興電(1513)、亞力(1514)、森崴能源(6806)》：

◆傳產方面，今天重電股漲勢延續，2/3(六)發文【想賺紅包押寶誰? 潛力好股龍底家】點名看好的中興電(1513)衝上漲停157創下歷史新高，2/17(六)發文【龍年大紅包到手 還有樂透等你抽】點名看好的『重電設備』士電(1503)、亞力(1514)、東元(1504)、『電線電纜』大亞(1609)同樣有強勢演出。

◆民生電價擬調漲、淨零排碳成為國際趨勢，綠電概念股森崴能源(6806)、樂事綠能(1529)、雲豹能源-創(6869)、上緯投控(3708)…等今天也同步走高。

 

＜多方潛力股＞

2/24(六)發文【台股可用之兵仍多 元宵過後換誰接棒?】所列潛力股，今天通嘉(3588)直奔漲停，群光(2385)、輔信(2405)、慧洋-KY(2637)、盛達(3027)、增你強(3028)、欣興(3037)、廣穎(4973)也有強攻表現。

2/25(日)發文【最新《大咖匿藏股》顯示多頭陣營依舊兵強馬壯 哪些題材股將神采飛揚?】所列潛力股，今天『半導體設備』科嶠(4542)、『軟板』旭軟(3390)雙雙漲停，『高速傳輸IC』創維(6104)、威鋒電子(6756)、『鍵盤』精元(2387)亦有亮眼表現。

 

文中還有許多潛力股也見蠢蠢欲動跡象，歡迎加入昇楷【Line@投資圈】到主頁(Line Voom)觀看。

 

※以上內容僅供參考，投資人於投資前請審慎評估。華冠證券投資顧問股份有限公司(111)金管投顧新字第015號

 

 ※以上內容由華冠投顧賴昇楷分析師整理提供，投資人於投資前請審慎評估，遵守紀律，嚴設停利停損。

 

歡迎免費加入賴昇楷老師的Line群組ID：https://goo.gl/iX2622

詳細操作策略，請加入賴昇楷 老師Line群組

服務電話：(02)6630-3221

華冠投顧官網：https://www.hwa-guan.com.tw/Finance