【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

上周台股成為「一個人的武林」，超變態的「拉積盤」由台積電單槍匹馬拉動大盤衝過「兩萬」大關，不過中小型股因為資金排擠效應嚴重失血，造成OTC指數上周五(3/8)逆勢重挫，上市櫃合計84%個股收跌，36檔個股跌停。

 

今天情勢正好顛倒過來，美股回檔帶動台積電(2330)、聯發科(2454)、日月光投控(3711)、聯電(2303)…等電子權值股走弱，大盤跟著下跌-59點，不過台積電跌倒卻讓中小股吃飽，上市櫃漲家數反而超車跌家數，OTC指數也跟著反彈 0.48%，盤面以金融、綠能、汽車、觀光…等族群表現較強。

 

上周五(3/8)上市櫃融資同步大減可知中小股已有恐慌下殺氛圍，畢竟面對有史以來首見的「兩萬」高峰以及更大的技術面正乖離，居高思危賣壓難免湧現，加上時序來到年報與股利政策發布的時候，擔心中小型股「醜媳婦見公婆」的賣壓也會出籠，然而根據歷史經驗，融資出在最高、價量一起登頂往往不會是多頭結束的訊號，頂多就是短線休息整理一段時間，何況(1)美國聯準會主席鮑爾審慎降息態度符合市場預期，美國十年期公債殖利率持續走低有利股市發展；(2)台股三月多檔ETF上市，將會帶來上千億資金活水；(3)輝達GTC 2024大會將於3/18～3/21舉行，可望帶來加持效應。因此預計在FED露出何時降息口風前，國際股市以及台股還會持續多頭派對（目前市場認為3/19～3/20聯準會FOMC傾向維持利率不變，6月才會開始降息）。

 

＜多方焦點股＞

 

《AI～緯創(3231)、雙鴻(3324)、波若威(3163)》：

 

◆輝達(NVIDIA)上周五盤中一度大漲超過 5%，收盤反而大跌-5.6%，單日市值蒸發1,300億美元，寫下去年5月底以來最大跌幅，不過上周特別提醒已在去年高檔位置（也是量群密集區）震盪整理好一陣子、籌碼洗到相當安定的『AI伺服器』廣達(2382)、英業達(2356)、緯創(3231)都成今天多頭中流砥柱，其他如緯穎(6669)、華碩(2357)、技嘉(2376)、微星(2377)、華擎(3515)…等也可繼續關注，這些個股權值都不小，未來台股若要重上「兩萬」大關就是最強的生力軍。

 

◆此外持續看好的『散熱』雙鴻(3324)、建準(2421)、奇鋐(3017)、健策(3653)、萬在(4543)、元山(6275)、泰碩(3338)、力致(3483)、廣運(6125)、高力(8996)、聯德控股-KY(4912)、動力-KY(6591)、協禧(3071)；『伺服器機殼』晟銘電(3013)、曜越(3540)、旭品(3325)、振發(5426)；『光通訊』波若威(3163)、聯鈞(3450)、上詮(3363)、光聖(6442)、台通(8011)、聯亞(3081)、正凌(8147)；『高速傳輸』祥碩(5269)、嘉澤(3533)、嘉基(6715)、凡甲(3526)、全新(2455)、湧德(3689)；『PCB&CCL』華通(2313)、燿華(2367)、楠梓電(2316)、金像電(2368)、台光電(2383)、台燿(6274)；『資訊服務』零壹(3029)、緯軟(4953)、中菲(5403)、敦陽科(2480)；『AI PC＆MLCC』達方(8163)；『影音與視訊設備』圓剛(2417)…等皆可鎖定。

 

◆(1)廣達：受惠AI伺服器挹注，2月不受工作天數少影響，營收842.9億月增15.6 %、年增1.1 %，年月雙增恢復成長態勢。看好今年AI伺服器能有雙位數成長；(2)晟銘電：機殼廠，3/3(日)發文【三月牡丹開 最新《大咖匿藏股》讓你獲利順風來】點名看好，1月營收年月雙增；(3)圓剛：影音與視訊設備廠，2/24(六)發文【台股可用之兵仍多 元宵過後換誰接棒?】點名看好股。藉由自身影音處理核心技術，搭配NVIDIA模組推出AI邊緣運算解決方案，鎖定無人機、機器人、製造業、零售業、運輸業與醫療等應用，市場主要在日本、美國，已有智慧農業實績。今年隨著總體經濟環境好轉，專案加速導入將帶動營收佔比提升至30%以上；(4)達方：兼具AI PC、MLCC、綠能產品、PC周邊產品題材，3/2(六)發文【賺到1〜2月紅包行情後 如何續賺三月作帳行情?】點名留意。去年每股純益5.91元、擬配息4元創新高，看好NB/PC在Windows作業系統升級下可望帶動換機潮、AI PC市場需求增溫有助鍵盤與其他新產品出貨回升；(5)元山：散熱風扇與模組廠，2/25(日)發文【最新《大咖匿藏股》顯示多頭陣營依舊兵強馬壯 哪些題材股將神采飛揚?】點名看好股，去年稅後淨利2.92億，年增50%，稅後EPS攀升至4.08元。長期與歐系車廠合作，訂單能見度已達2025年，持續與陸系新能源車廠共同開發，可望取得新訂單。AI浪潮帶動高階運算領域需求暢旺，今年出貨成長達雙位數。

 

◆輝達將於3/18～3/21在美舉辦GTC 2024大會，屆時將發表生成式AI、加速運算、機器人技術…等最新突破以及次世代Blackwell架構新款B100晶片，其表現效能將是 Hopper架構的H200晶片兩倍以上，估計現場及線上將有超過30萬人參與，黃仁勳亦將再度登板演講，包括OpenAI、Meta、Google、DeepMind、微軟、鴻海、廣達…等巨頭都將與會，AI還有題材可期。

 

＜多方潛力股＞

 

台積電走勢一冷卻，中小股彈跳力自然回溫，對已適時獲利了結漲多股或手握大把現金的好友來講，本周正可再次把握上車契機，有套牢股也無須沮喪，「換股再上更有利」。

 

3/9(六)發文【連續拉積是反常 中小殺機莫愁悵 台股多頭仍無恙 換檔再上利在旁】所列信錦(1582)，今天直攻漲停來到今年新高，有望挑戰去年高點，志信(2611)也創下今年收盤新高。3/10(日)發文【連續拉積非常態 撥亂反正即將來 最新《大咖匿藏股》讓你選股會超派】所列『光通訊』波若威(3163)也有攻漲停、創新高表現。

 

軸承廠信錦，2月營收因年節關係僅5.42億，月減29.6%、年減7.1%，但累計前 2月營收13.13億年增20.9%。於摺疊平板、摺疊手機布局逐步開花結果，除了摺疊應用外也打進美系低軌衛星通訊商，供應地面接收設備及路由器抗電磁干擾(EMI)零部件，未來兩年相關比重可達雙位數，另東南亞布局也漸漸發酵，目前訂單能見度高，看好今年營收可望逐季向上年增8～10%上看95億且毛利率同步向上。

 

文中還有許多潛力股也見蠢蠢欲動跡象，歡迎加入昇楷【Line@投資圈】到主頁(Line Voom)觀看。

 

※以上內容僅供參考，投資人於投資前請審慎評估。華冠證券投資顧問股份有限公司(111)金管投顧新字第015號

 

 ※以上內容由華冠投顧賴昇楷分析師整理提供，投資人於投資前請審慎評估，遵守紀律，嚴設停利停損。

 

 

歡迎免費加入賴昇楷老師的Line群組ID：https://goo.gl/iX2622

詳細操作策略，請加入賴昇楷 老師Line群組

服務電話：(02)6630-3221

華冠投顧官網：https://www.hwa-guan.com.tw/Finance