【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

上周台股超變態的「拉積盤」由台積電獨自拉動大盤越過「兩萬」大關，中小型股反而因為資金排擠效應嚴重失血引發OTC指數逆勢重挫，不過昇楷提醒「從上市櫃融資大減可知中小股已有恐慌下殺氛圍，而歷史經驗顯示融資賣在最高、價量同步登頂往往不會是多頭結束的訊號，頂多就是短線整理」。

 

本周美股連續兩天下跌帶動台積電走軟，但是台積電跌倒卻讓中小股吃飽，「上市櫃漲跌家數比」明顯轉強，今天數據擴大到3:1強勢水準，OTC指數也連續反彈，今天漲勢擴大到 1.39%重上所有均線，大盤也因鴻海表態補漲由黑翻紅 188點。

 

老話一句，融資出在最高、價量一起登頂不是多頭結束訊號，何況還有美國十年期公債殖利率走低有利股市發展、台股多檔ETF上市帶來上千億資金活水、輝達GTC 2024大會將於3/18～3/21舉行可望帶來加持效應…等利多助攻，因此Q1作帳行情仍可期，預計在FED露出何時降息口風前，國際股市以及台股還會持續多頭派對。

 

＜多方焦點股＞

 

《AI～鴻海(2317)、雙鴻(3324)、元山(6275)、協禧(3071)》：

 

◆上周提醒「漲多就是最大的利空」，基期太高的個股難免會讓市場又愛又怕，一有風吹草動很容易就會形成拋售心理，所以操作上要把握「賣高弱、買低強」原則，也就是賣出高檔轉弱的，買進整理至末端準備補漲的，若是持有超強個股就只需跟著移動停利點動作即可，像是『散熱』族群以及曜越、達方、圓剛、晟銘電…等。

 

◆本周鴻海(2317)連續兩天大漲就是「買低強」的最好例子，受惠蘋果放棄Apple Car全力發展AI，市場傳出鴻海出貨給蘋果的AI伺服器已在測試階段，繼昨天 4.29%後，今天漲幅擴大到 8.68%，趕在3/14法說會前一舉改寫9個月以來新高。

 

◆上周特別提醒已在去年高檔位置（也是量群密集區）震盪整理好一陣子、籌碼洗到相當安定的『AI伺服器』廣達(2382)、英業達(2356)、緯創(3231)也是本周撐盤要角，這些個股權值不小，亦有機會成為台股重上「兩萬」的生力軍。受惠於伺服器出貨成長，緯創2月營收810.97億月增20.5%、年增30.6%，廣達2月營收842.9億月增15.6 %、年增1.1 %，皆呈年月雙增態勢。

 

◆至於最強的『散熱』族群就更不用說了，輝達(NVIDIA)執行長黃仁勳表示下一代DGX伺服器將全面導入水冷，激勵今天雙鴻(3324)、元山(6275)、奇鋐(3017)、尼得科超眾(6230)、協禧(3071)、AMAX-KY(6933)攜手亮燈，建準(2421)、健策(3653)、力致(3483)、廣運(6125)、泰碩(3338)、萬在(4543)、動力-KY(6591)、高力(8996)、聯德控股-KY(4912)同步收紅。雙鴻受惠B200和次世代AI GPU能耗擴大至1000W之上所帶來的水冷散熱商機，今天連二拉二再寫歷史新高價。元山為國內散熱風扇廠，2/25(日)發文【最新《大咖匿藏股》顯示多頭陣營依舊兵強馬壯 哪些題材股將神采飛揚?】點名看好股，切入水冷散熱冷卻液監控主機（CDU）並長期與歐系車廠合作，訂單能見度已達2025年，今年出貨成長估達雙位數。

 

◆輝達將於3/18～3/21在美舉辦GTC 2024大會，屆時將發表生成式AI、加速運算、機器人技術…等最新突破以及次世代Blackwell架構新款B100晶片，其表現效能將是 Hopper架構的H200晶片兩倍以上，估計現場及線上將有超過30萬人參與，黃仁勳亦將再度登板演講，包括OpenAI、Meta、Google、DeepMind、微軟、鴻海、廣達…等巨頭都將與會，AI還有題材可期。持續看好的『伺服器機殼』晟銘電(3013)、曜越(3540)、旭品(3325)、振發(5426)、迎廣(6117)；『光通訊』波若威(3163)、聯鈞(3450)、上詮(3363)、光聖(6442)、台通(8011)、聯亞(3081)、正凌(8147)、創威(6530)、德勝(8048)、前鼎(4908)；『高速傳輸』祥碩(5269)、嘉澤(3533)、嘉基(6715)、凡甲(3526)、全新(2455)、湧德(3689)；『PCB&CCL』華通(2313)、燿華(2367)、楠梓電(2316)、金像電(2368)、台光電(2383)、台燿(6274)；『資訊服務』零壹(3029)、緯軟(4953)、中菲(5403)、敦陽科(2480)；『AI PC＆MLCC』達方(8163)；『影音與視訊設備』圓剛(2417)…等皆可鎖定。

 

《車用～東陽(1319)、帝寶(6605)、耿鼎(1524)》：

 

◆2/17(六)發文【龍年大紅包到手 還有樂透等你抽】看好『AM塑膠件』東陽(1319)受惠於北美暴風雪頻傳將使傳統旺季碰撞件需求更熱絡，而後如期一路走高，今天再飆漲停來到108歷史新高。去年稅後純益30.19億年增40.35%，每股稅後純益5.1元創史上獲利新高，擬配發現金股利4元，配息率逾78%也雙雙改寫史上最佳股利紀錄。

 

◆同樣看好的『AM車燈』帝寶(6605)、堤維西(1522)、『AM板金件』耿鼎(1524)、『車用扣件廠』世德(2066)也有強攻表現，另可持續關注聯嘉(6288)、昭輝(1339)、麗清(3346)、胡連(6279)…等。

 

◆一年一度由外貿協會主辦的「Taipei AMPA 臺北國際汽機車零配件展」、「Autotronics Taipei 臺北國際車用電子展」、「2035 E-Mobility Taiwan 臺灣國際智慧移動展」將於4/17～4/20登場，涵蓋東陽、帝寶、神達、為升、怡利電、達方…等近千家廠商參展，預計將有超過2,600個攤位展出，短線不乏題材。

 

＜多方潛力股＞

 

台積電走勢一冷卻，中小股彈跳力自然回溫，對已適時獲利了結漲多股或手握大把現金的好友來講，本周正可再次把握上車契機，有套牢股也無須沮喪，「換股再上更有利」。

 

3/9(六)發文【連續拉積是反常 中小殺機莫愁悵 台股多頭仍無恙 換檔再上利在旁】所列信錦(1582)繼昨天鎖漲停後，今天持續強攻逼近去年高點，澤米(6742)亦步亦趨跟進亮燈，志信(2611)也創下今年新高。

 

信錦為軸承廠，2月營收因年節關係僅5.42億，月減29.6%、年減7.1%，但累計前 2月營收13.13億年增20.9%。於摺疊平板、摺疊手機布局逐步開花結果，除了摺疊應用外也打進美系低軌衛星通訊商，供應地面接收設備及路由器抗電磁干擾(EMI)零部件，未來兩年相關比重可達雙位數，另東南亞布局也漸漸發酵，目前訂單能見度高，看好今年營收可望逐季向上年增8～10%上看95億且毛利率同步向上。

 

3/10(日)發文【連續拉積非常態 撥亂反正即將來 最新《大咖匿藏股》讓你選股會超派】所列『工業電腦』其陽(3564)、『半導體特用化學品』晶呈科技(4768)、『散熱 電源 機殼』曜越(3540)、『封測』南茂(8150)、『矽晶圓』中美晶(5483)也有大漲或創高表現。

 

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