【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

上周五(3/15)美股「四巫日」帶動四大指數全面收黑，不過今天美股期電盤與日、韓股市齊漲加上台積電(2330)開盤秒填息，激勵大盤與OTC指數隨之反彈，終場分別大漲 197點、 1.32%，盤面以台積大聯盟、PCB、散熱、重電、車用…等族群表現最為強勁。

 

近期美股道瓊工業指數、那斯達克指數、費城半導體指數紛紛摔落月線，台股除了受到美股利空衝擊之外，本身也因漲太多漲太快來到史上首見的「兩萬」大關引發居高思危賣壓出籠，導致短線陷入震盪整理格局，不過靠著高股息ETF認購熱潮當靠山仍然保持著強勢結構，今天大盤甚至彈過五日線、十日線重上所有均線，技術面呈現大多頭排列。

 

接下來00939、00940等多檔重量級ETF上市，台股還有上千億資金活水挹注，而輝達GTC 2024大會開幕、法人季底作帳、公告股利政策、融券強制回補也有利多頭行情延續，就算後續國際股市表現不佳最終仍把台股拖下水（本周全球主要央行都將召開會議，其中以美國聯準會、日本央行的決策將最為關鍵，勢必影響全球資金流向），但就中長線角度而言，估計「兩萬」大關不會是台股難以有效站穩的天險。

 

根據歷史經驗，「當大盤漲到某個點位時，如果市場多數人的共識是該獲利下車，那麼這個點位終將會被突破」，最近的例子發生在2020年，當年新冠疫情引發全球重要央行大撒弊，台股先下後上，七月底連二天「拉積盤」挑戰高懸30年的高點12,682都無功而返，隨後多頭列車休息三個月後再度北上，一舉過關斬將直至18,619。另就控盤邏輯而言，控盤者當知剛剛衝上歷史首見的「兩萬」大關必有強烈落袋為安市場心理，真想出貨必須反其道而行，有效站穩「兩萬」讓市場認同並非行情的天花板才好調節。因此綜合上述兩個理由，台股「兩萬」不會是中長期難以有效突破的關卡。

 

＜多方焦點股＞

 

《重電～士電(1503)、中興電(1513)、華城(1519)》：

 

◆農曆年前2/3(六)發文【想賺紅包押寶誰? 潛力好股龍底家】點名看好中興電(1513)在手訂單近400億元，今年營收及獲利可望創新高，農曆年後2/17(六)再發文【龍年大紅包到手 還有樂透等你抽】點名看好『重電設備』士電(1503)、亞力(1514)、東元(1504)、華城(1519)在民生電價擬調漲、淨零排碳成為國際趨勢下也會有強勢演出。

 

◆上述個股在高股息殖利率、電價調漲等議題帶動下，近期都成台股多頭主流並陸續改寫歷史新高：(1)華城去年獲利飆新高，2月營收年增率跳增162.23%成為重電股成長冠軍，擬派股利7元創歷年最佳，內資法人喊出令人咋舌的850元目標價，今天衝上702天價。(2)士電訂單滿載，受惠美國電網建設挹注加上國際大廠變壓器產能不足（變壓器進口需求擴大至2027年），配息3元也是史上最多，今天亮燈漲停，同步改寫225.5歷史新高。(3)東元去年稅後純益58.3億（年增68.4%），每股純益2.76元，決議每股擬配息2.2元改寫新高，今天大漲來到波段新高。

 

◆重電族群中，包括大亞(1609)、華榮(1608)、華電(1603)、合機(1618)、宏泰(1612)、億泰(1616)…等也是強勢結構，亦可關注。

 

《AI～弘塑(3131)、雙鴻(3324)、楠梓電(2316)》：

 

◆今天AI次族群以『台積大聯盟』表現最搶鏡，行政院宣布台積電將在嘉義科學園區設2座先進封裝廠(CoWoS)，台積電設備股聞訊全線開火，弘塑(3131)、均華(6640)、漢唐(2404)、易發(6425)、三聯(5493)齊飆漲停，其他均豪(5443)、晶呈科技(4768)、中砂(1560)、盟立(2464)、辛耘(3583)、上品(4770)、均華(6640)、萬潤(6187)、迅得(6438)…等同樣旺到不行。台積電積極擴產但是先進封裝產能依舊吃緊，預期擴產腳步不會停，『台積大聯盟』可望長期吃香喝辣。

 

◆反映輝達(NVIDIA) GTC大會題材（下一代DGX伺服器將採用水冷散熱，詳情有望在大會上公佈），今天『散熱』族群通通回神，AMAX-KY(6933)、聯德控股-KY(4912)、雙鴻(3324)、尼得科超眾(6230)、高力(8996)、動力-KY(6591)、元山(6275)、建準(2421)、協禧(3071)、奇鋐(3017)、健策(3653)、廣運(6125)、泰碩(3338)、萬在(4543)…等全面紅通通。(1)雙鴻佈局水冷散熱應用已長達10年時間，去年開始出貨水冷板、冷卻液監控主機(CDU)、分歧管等，2023～2025年獲利年複合成長上看5成；(2)協禧為散熱風散廠，去年光伏與儲能散熱模組成長，今年業績有望加速成長；(3)元山同為散熱風扇廠，2/25(日)發文【最新《大咖匿藏股》顯示多頭陣營依舊兵強馬壯 哪些題材股將神采飛揚?】點名看好股，切入水冷散熱冷卻液監控主機(CDU)並長期與歐系車廠合作，訂單能見度已達2025年，今年出貨成長估達雙位數。

 

◆先進封裝供不應求，市場看好ABF載板需求歷經去年調整後，今年可望重回成長，今天欣興(3037)強彈約9%，昇楷持續看好的『PCB&CCL』楠梓電(2316)更是亮燈鎖死，法說會提到今年消費應用與車用PCB復甦較大，高速運算AI加速卡用板也將貢獻營收約5%，明年有望拉升至10%。另HDI大廠健鼎(3044)、華通(2313)表現同樣亮眼。

 

◆輝達GTC 2024大會將發表生成式AI、加速運算、機器人技術…等最新突破以及次世代Blackwell架構新款B100晶片，其表現效能將是 Hopper架構的H200晶片兩倍以上，估計現場及線上將有超過30萬人參與，黃仁勳亦將再度登板演講，包括OpenAI、Meta、Google、DeepMind、微軟、鴻海(2317)、廣達(2382)…等巨頭都將與會，AI還有題材可期，仍為強勢結構的『機殼』曜越(3540)、旭品(3325)、振發(5426)、迎廣(6117)；『光通訊』聯鈞(3450)、上詮(3363)、光聖(6442)、聯亞(3081)、創威(6530)、前鼎(4908)；『高速傳輸』祥碩(5269)、嘉澤(3533)、嘉基(6715)、凡甲(3526)、全新(2455)；『PCB&CCL』華通(2313)、燿華(2367)、楠梓電(2316)、台燿(6274)；『資訊服務』零壹(3029)、資通(2471)、緯軟(4953)、敦陽科(2480)；『AI PC＆MLCC』達方(8163)；『影音與視訊設備』圓剛(2417)；『電源』群電(6412)、群光(2385)…等皆可持續鎖定。

 

＜多方潛力股＞

 

3/16(六)發文【漲多股需要喘口氣 補漲股接棒演好戲】所列正新(2105)今天衝上波段新高，神達(3706)以及3/17(日)發文【台股兩萬洗刷刷 哪些《大咖匿藏股》頂呱呱?】所列『特化品』三福化(4755)、『汽車零組件』耿鼎(1524)也有蓄勢待發跡象。

 

文中還有許多潛力股看來也快壓不住，歡迎加入昇楷【Line@投資圈】到主頁(Line Voom)觀看。。

 

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