【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

經過連續兩天重挫，今天台股在美股漲跌互見、亞股普遍續跌背景下展開強彈，終場大盤 311點，OTC指數 1.96%，相較國際股市仍屬超強格局（目前道瓊、標普、那斯達克、日經、韓國綜合…等主要指數皆已跌落季線）。

 

今天台股強度遠超國際股市，可以歸因於以下幾個因素：(1)台積電(2330)明天即將召開法說會，押寶買盤推升股價收復800元大關以及昨天高點，拉動大盤跟著收復「兩萬」大關；(2)台灣再陷缺電風險，重電、綠能族群全面噴發；(3)台指期刻意拉高結算（可由次月期貨由昨天的明顯正價差轉為逆價差得知），前50大權值股除台積電外，鴻海(2317)、廣達(2382)、瑞昱(2379)、聯詠(3034)、日月光投控(3711)、緯穎(6669)、世芯-KY(3661)都見買盤點火。

 

由於今天大盤與OTC指數日Ｋ棒雙雙形成「陽線孕育」型態，明天若能繼續收紅Ｋ上漲，便可進一步完成「破曉Ｋ線」並且組成「內困三日翻紅」反轉型態，也意謂著短線利空將有機會緩和下來。反之如果只是拉高結算的一日行情，在全球主要股市疲軟、FED全年降息次數可能縮水、電子類股成交比重落至六成以下、成交量持續低迷、融資水位偏高…等不利條件下，仍須防範下一道支撐3/7多方缺口（19,532～19,630）被測試的可能。

 

＜多方焦點股＞

 

《綠能～華城(1519)、大同(2371)、玖鼎電力(4588)》：

 

◆受惠政策作多 電價調漲 銅價大漲，綠能、重電、電纜族群一直是台股近期的多頭重心，今天在台電驚傳跳電危機下繼續成為市場焦點，電器電纜指數大漲超過6%登上今天台股漲幅冠軍，包括2/3(六)點名的中興電(1513)、2/17(六)點名的華城(1519)、士電(1503)、東元(1504)、亞力(1514)、3/16(六)點名的億泰(1616)、3/19(二)點名的大亞(1609)、華榮(1608)、華電(1603)、合機(1618)、宏泰(1612)、4/9(二)點名的榮星(1617)、宏泰(1612)、4/14(日)點名的玖鼎電力(4588)通通飆漲，絕大多數都是漲停板，其他大同(2371)、大山(1615)、洋華(3622)、樂事綠能(1529)、泓德能源(6873)、雲豹能源(6869)、永崴投控(3712)、上緯投控(3708)、達能(3686)…等同樣牛氣沖天。

 

◆東元：去年新成立創儲事業發展部門，積極投入太陽能案場與儲能系統的建置維運，儲能系統已累積建置 100MW、太陽能發電廠建置 20MW，並與國際大廠合作興建光儲合一案場，也是台灣首批光儲案件，每股配息2.2元改寫新高。

 

◆合機：受惠台電強韌電網計畫訂單挹注（獲69kV、161kV、345kV超高壓訂單，在手訂單超過50億）、紐約期銅每磅站上4.3美元、3月及Q1營收亮眼（3 月營收5.41億年增24.28%，Q1營收9.92億年增 22.93%，皆創同期新高），市場看好今年EPS由去年2.01元升至2.5元。

 

◆華榮：老牌電纜廠，亦受惠台電強韌電網計畫釋單題材，在手訂單至少50億元，其中161KV及345KV超高壓線纜產能滿載（台灣僅少數能做到345KV超高壓等級電線電纜，華榮位列台電評選的4家廠商之一），今年營運樂觀。

 

◆玖鼎電力：智慧電表廠，受惠台電智慧電表需求增加，3月營收1.05億年增52.99%，訂單能見度已經看到2025年Q1。

 

◆亞力：去年EPS達3.08元創下歷史新高，3月及Q1營收再創同期新高，受惠台電強化電網計畫，目前訂單滿手達百億元以上且能見度到2026年。

 

◆士電：訂單滿載，受惠美國電網建設挹注加上國際大廠變壓器產能不足（變壓器進口需求擴大至2027年），配息3元為史上最高。各型變壓器產品銷美供不應求有助提升毛利率，又有台電強韌電網計畫大單持續加持，法人看好月均訂單量超過10億元。

 

◆華城：美國市場需求推升變壓器增溫，帶動接單持續熱絡，去年獲利飆新高，股利7元創歷年最佳，3月以及Q1營收雙雙寫下歷史新高，目前在手訂單約100億元，能見度達2025年，2026 年訂單也在持續接洽中，長線營運動能無虞。

 

《AI～弘塑(3131)、亞翔(6139)、奇鋐(3017)》：

 

◆今天AI次族群最大亮點為『台積大聯盟』，在台積電明天召開法說會前，市場押寶台積電擴大資本支出有望持續帶旺半導體設備、材料、檢測等相關族群，此外市場傳出台積電對台系設備廠發動追單，預計Q4交機以確保CoWoS產能，另也考慮將CoWoS技術帶到日本擴大產能。相關個股弘塑(3131)、亞翔(6139)、均華(6640)、易發(6425)、漢唐(2404)、晶呈科技(4768)、漢科(3402)、迅得(6438)、洋基工程(6691)、聖暉(5536)、京鼎(3413)、鈦昇(8027)、上品(4770)、辛耘(3583)、均豪(5443)、崇越(5434)、華立(3010)、萬潤(6187)、閎康(3587)、信紘科(6667)、家登(3680)…等全面噴出。4/14(日)發文【以伊衝突將使多頭吃不消? 最新《大咖匿藏股》帶你拉回吃到飽】點名的弘塑更是一早亮燈創下歷史新天價。

 

◆一向看好的『散熱』族群中，今天尼得科超眾(6230)、奇鋐(3017)、雙鴻(3324)、健策(3653)、廣運(6125)、泰碩(3338)、AMAX-KY(6933)也有強攻動作。此外，美超微(Supermicro)獲Loop Capital發出超級樂觀之研究報告並調高目標價至1,500美元，昨夜股價狂飆10.6%，相關概念股麗臺(2465)、華泰(2329)也跟著拉上漲停。

 

◆AI次族群持續輪動中，可持續關注『伺服器機殼』晟銘電(3013)；『PCB&CCL』博智(8155)、聯茂(6213)、楠梓電(2316)、燿華(2367)；『記憶體』群聯(8299)、威剛(3260)、品安(8088)；『機器人及工業AI』所羅門(2359)、三聯(5493)、艾訊(3088)、東台(4526)；『高速傳輸』信驊(5274)、穎崴(6515)、凡甲(3526)：『AI PC＆MLCC』達方(8163)…等。

 

＜多方潛力股＞

 

4/13(六)發文【台股領跑國際股市 下周誰當帶頭先鋒】所列漢唐(2404)、聯詠(3034)、品安(8088)，今天都見強拉動作，股價站在所有均線之上。

 

4/14(日)發文【以伊衝突將使多頭吃不消? 最新《大咖匿藏股》帶你拉回吃到飽】所列『半導體驗證分析』宜特(3289)、『PCB』燿華(2367)、『樞紐』信錦(1582)今天同樣收復所有均線，『先進封裝設備』弘塑(3131)、『重電設備』樂事綠能(1529)、玖鼎電力(4588)、『二極體&MOSWET』德微(3675)更是直接亮燈或是再創新高。

 

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