【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

近期台股靠著台積電(2330)撐場成為全球最強股市之一，不料昨天台積電法說下修半導體產業展望加上又逢國際股市一片慘綠，導致今天台積電重挫-6.72%並且帶動大盤狂洩-774點，盤中一度崩跌-1,010點也創下史上第二大跌點，OTC指數跟跌-3.3%失守季線，盤面僅剩營建、航運、綠能族群還有收紅表現。

 

先前大盤跌破3/13前高20,113頸線位置提到「下一道支撐就看3/7多方缺口（19,532～19,630）防線，由於3/7形成多方缺口之後大約橫向整理了半個月再作突破，期間累積不小量群而且融資餘額增速頗快，後續一旦失守搭配法人借券賣出餘額連續攀升，便要提防短線刻意摜殺融資的風險」。

 

今天大盤果真摜破這道防線，後續融資消化幅度便是觀察重點，由於3/7至4月初大盤改寫歷史天價這段期間，大盤融資餘額由2,603億最多增到4/12的2,866億，一個月增幅約達10%，不過大盤本周回檔至昨天為止並未見到融資消化現象，今天大盤急殺回到了3/7當時的位置，邏輯上融資後續好歹也要對應降個10%左右才能讓籌碼穩定，然而根據過往經驗消化融資並非一蹴可幾，需要一些時間反覆清洗。

 

近期黑天鵝滿天飛，外有以伊戰事升溫、美國降息延後…等亂局，內遇供電危機、缺水危機、台積電利空…等麻煩，全球都不平靜引發主要股市紛紛重挫，但是追根究柢其實就是漲太多了，所以短線出現下殺調整並非壞事，回檔反而能夠孕育更好的買點，何況就中長線角度來看多頭依然大有可為，因為：(1)通膨不墜導致聯準會態度趨於鷹派，FedWatch顯示6月降息機率僅剩16%，全年降息幅度下降至1～2碼，然而即使市場預期降息時程延後而且降息幅度縮水，但是降息方向並沒改變；(2)台股基本面強勁，預估今年上市櫃獲利可成長15～25%；(3)美國年底總統大選照例會放政策利多，統計過去美國總統選舉年平均漲幅約一成，今年以來道瓊指數幾乎沒漲到，標普、那斯達克還有空間，漲最多的費半指數拉回反倒可以再次提供想像空間。

 

＜多方焦點股＞

 

《綠能～合機(1618)、億泰(1616)、雲豹能源-創(6869)》：

 

◆受惠台電強韌電網計畫並看好政策加持，綠能、重電、電纜族群一直是昇楷點名作記號的重點，包括2/3(六)點名的中興電(1513)，2/17(六)點名的華城(1519)、士電(1503)、東元(1504)、亞力(1514)，3/16(六)點名的億泰(1616)，3/19(二)點名的大亞(1609)、華榮(1608)、華電(1603)、合機(1618)、宏泰(1612)，4/9(二)點名的榮星(1617)、宏泰(1612)，4/14(日)點名的玖鼎電力(4588)通通旺到不行。其他如大同(2371)、大山(1615)、洋華(3622)、樂事綠能(1529)、泓德能源(6873)、雲豹能源-創(6869)、永崴投控(3712)、上緯投控(3708)、達能(3686)、元晶(6443)、碩禾(3691)…等同樣牛氣沖天。

 

◆政策利多之外，美英聯手制裁俄羅斯銅、鋁、鎳引發國際銅價持續上漲，加上夏季來臨恐將導致供電缺口擴大，新內閣把「穩定供電」列為施政第一要務，使得前述個股就算在今天台股幾乎全軍覆沒之下仍很抗跌，合機、億泰、榮星、雲豹能源甚至亮燈漲停。

 

◆(1)合機：受惠台電強韌電網計畫訂單挹注（獲69kV、161kV、345kV超高壓訂單，在手訂單超過50億）、紐約期銅每磅站上4.3美元、3月及Q1營收亮眼（3月營收5.41億年增24.28%，Q1營收9.92億年增22.93%，皆創同期新高），市場看好今年EPS由去年2.01元升至2.5元；(2)億泰：受惠台電強韌電網計畫，在手訂單超過10億元，目前電線電纜產能趨近滿載，預計今年擴充產線，新產線啟用後看好年產能可增加50%；(3)雲豹能源：太陽能系統整合商，綠電合約破百億度，昨天公布取得證交所核准通過函，力拚第二季轉為一般板成為首家創新板轉上市公司，今天亮燈漲停慶祝改寫歷史新高。

 

《航運～長榮(2603)、新興(2605)、裕民(2606)》：

 

◆中東地區伊朗、敘利亞、伊拉克等地陸續傳出爆炸，國際油價聞訊大漲，加上波羅的海乾散貨指數(BDI)連7紅，一周漲約 12%，推升航運族群今天逆勢揚帆。老大哥長榮(2603)昨天法說指出Q1獲利優於預期，並預估紅海危機將會向Q2遞延，樂觀看待合約換約價格以及總量，今天逆勢收上所有均線。主要經營油輪的新興(2605)今天漲勢最猛，盤中漲逾 9%，留意後續應有機會突破中期三角收斂型態。

 

◆此外，上周六(4/13)發文【台股領跑國際股市 下周誰當帶頭先鋒】點名看好的裕民(2606)、台航(2617)、慧洋-KY(2637)表現也不錯，其餘中航(2612)、四維航(5608)、萬海(2615)、陽明(2609)同樣逆勢收紅。

 

◆(1)台航；去年營收、毛利、營業淨利同步成長，EPS達3.98元，今年Q1受到巴拿馬及蘇伊士兩大運河分別因氣候及區域衝突影響，整體運價淡季不淡，搭配後續新船加入挹注，全年營收、獲利成長可期；(2)裕民：為國內船噸供應量最大業者，船隊海岬型船以現貨船居多，Q1受惠海岬型船日租金行情大幅優於去年同期水準，單季營收來到39.13億年增37%，另全球環保節能船平均租金因具油耗優勢以致高於BDI市場租金，裕民新船正陸續加入營運，節能船舶占比可達94%，看好今年每股純益可望攀升至5.01元。

 

＜多方潛力股＞

 

4/13(六)發文【台股領跑國際股市 下周誰當帶頭先鋒】所列潛力股，今天輪到裕民(2606)、台航(2617)、慧洋-KY(2637)表現。

 

4/14(日)發文【以伊衝突將使多頭吃不消? 最新《大咖匿藏股》帶你拉回吃到飽】所列『先進封裝設備』弘塑(3131)、『重電設備』樂事綠能(1529)、玖鼎電力(4588)、『二極體&MOSWET』德微(3675)都是本周強勢股代表。

 

這個周末昇楷另外會再挑出新一批有法人大戶進駐的「多方口袋名單」給大家，歡迎加入昇楷【Line@投資圈】到主頁(Line Voom)觀看。

 

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