【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

台股經過四月下旬重挫超過千點的震撼教育後，靠著美國重量級科技股德儀、微軟、谷歌、高通、蘋果…等公布財報及展望亮眼以及台積電揭露次世代先進製程藍圖利多帶出一波Ｖ型反轉走勢，上周更是重新位居所有均線之上，對比國際股市可謂姿態極高。

 

上周五(5/3)美國公布4月非農新增就業人數低於預期，市場認為有助緩解通膨壓力且重燃對Fed於今年降息的期盼，FedWatch顯示九月降息機率明顯提升並帶動四大指數齊步強彈。今天台股就在美股利多持續放送加持下，大盤收漲 192點再創反彈新高，OTC指數跟漲 0.32%。

 

從公股行庫於先前台股重挫過程連續大買（4/19黑色星期五甚至刷新歷史買超紀錄）、政策概念股明顯有人護盤…等現象觀察，多頭努力營造520總統就職行情的企圖心昭然若揭，加上美國聯準會上周表態不會升息又直接去掉了多頭一大隱憂，搭配內部獨有的上市櫃公司大多繳出不錯Q1財報、兩岸觀光露曙光、台北國際電腦展（COMPUTEX 2024）…等利多題材助陣，看好台股相關族群還有行情可期。

 

＜多方焦點股＞

 

《AI～十銓(4967)、吉茂(1587)、晟銘電(3013)、光聖(6442)》：

 

◆近期盤點值得留意的『記憶體』族群十銓(4967)、品安(8088)、群聯(8299)，今天都有不錯表現，尤其是今天下午將召開法人說明會的記憶體模組廠十銓 (4967)，亮燈漲停攻抵104新高，其餘包括創見(2451)、威剛(3260)也頗為強勁，市場看好記憶體供需將持續改善，下行循環預估已經進入尾聲，Q2有望進入獲利改善、產能利用率提升的階段。

 

◆一向看好的『散熱』尼得科超眾(6230)、高力(8996)、奇鋐(3017)、雙鴻(3324)、健策(3653)、力致(3483)、廣運(6125)、泰碩(3338)、元山(6275)、AMAX-KY(6933)與『機殼』勤誠(8210)、晟銘電(3013)，上周雖然陸續陷入漲多整理，不過昇楷提醒「液冷散熱受惠股、AM水箱廠吉茂經過短線修正之後重啟攻勢，鴻海也傳有望通吃輝達GB200伺服器液冷機櫃訂單而重上所有均線，整個族群依舊保持良性輪動」。今天吉茂(1587)連二拉二再創新高，鴻海(2317)繳出史上最佳4月營收，Q2有望雙增，股價暴衝 7.37%一舉創下16年來新高168.5，晟銘電(3013)打入廣達GB200 ODM液冷機櫃、機箱及CDU相關業務，同樣急拉漲停創81.5新高，此外奇鋐(3017)有望入列MSCI半年調新成分股，今天也創698天價。

 

◆台積電於北美技術論壇除了揭露2奈米之後的次世代先進製程藍圖之外，也釋出最受矚目的矽光子整合技術進展，表示矽光子及CPO(共同封裝光學元件)方案的兩大障礙已獲突破，有望快速切入熱插拔光通訊模組市場，預計2025年完成支援小型插拔式連接器的緊湊型通用光子引擎(COUPE)技術驗證，預計2026年完成整合CoWos與CPO技術將光連結直接導入封裝中，完成AI先進封裝的革命性關鍵技術。今天『光通訊』指標股光聖(6442)再攻歷史新高176，帶動上詮(3363)、德勝(8048)、正凌(8147)、波若威(3163)跟進急拉，其餘強勢結構的光環(3234)、旺矽(6223)、創威(6530)、聯亞(3081)、訊芯-KY(6451)…等皆可持續關注。

 

◆台北國際電腦展（COMPUTEX 2024）將於6/4～6/7登場，計有1,500家廠商、4,500個攤位展示人工智慧運算、前瞻通訊、未來移動、沉浸現實、創新及綠能永續等六大主題，屆時輝達執行長黃仁勳及美超微執行長梁見後都將發表主題演講，AI族群熱度有望重燃，近期盤點的個股除了『記憶體』、『散熱』、『機殼』、『光通訊』之外，『高速傳輸』信驊(5274)、嘉澤(3533)、穎崴(6515)、凡甲(3526)；『台積大聯盟』易發(6425)、日揚(6208)、三聯(5493)、崇越(5434)、上品(4770)、晶呈科技(4768)、辛耘(3583)、京鼎(3413)、大綜(3147)、弘塑(3131)、華立(3010)、一詮(2486)、中砂(1560)…等皆可持續關注。

 

《被動元件～國巨(2327)、雷科(6207)、立隆電(2472)》：

 

◆早在3/16(六)便曾發文【漲多股需要喘口氣 補漲股接棒演好戲】點名看好國巨(2327)，隨後股價如期逐步墊高。3/30(六)繼續發文【市場多空分歧 哪些潛力股攻守兩相宜?】提醒「輝達推出次世代Blackwell架構B100晶片，其表現效能為Hopper架構的H200晶片兩倍以上，在強大運算的高功率使用條件下，需要具備超低耗損的電容才能保持系統可靠性，其中電感的用量將會飆增2～3 倍，國巨可望成為最大受益者，股價兼具中長線低基期優勢。此外，『被動元件』是盤面被忽略已久的族群，既然龍頭國巨開始動了起來，結構不錯的雷科(6207)、鈺邦(6449)、禾伸堂(3026)、立隆電(2472)、佳邦(6284)、信昌電(6173)…等也可關注，這是一支可以留意的多頭伏兵」。

 

◆上周『被動元件』族群漲勢擴大，受到全球被動元件龍頭村田製作所(Murata) 看旺產業後市激勵（中國智慧手機低階機種及特定客戶高階機種需求增加、電動車市場成長，公司訂單出貨比(B/B值)兩年來首度突破1，今年獲利將擺脫三年來衰退窘境），以及國巨在近期法說釋出「PC、智慧手機、消費電子等三大應用都有復甦跡象，客戶端的庫存調整預估在Ｑ2結束，供應鏈的庫存將逐步回到健康水位」正面消息帶動，前述個股集體點火噴發，另外越峰(8121)、千如(3236)、華新科(2492)、臺慶科(3357)、凱美(2375)、華容(5328)、大毅(2478)、光頡(3624)、日電貿(3090)、達方(8163)…等也有跟進噴發現象。

 

＜多方潛力股＞

 

5/4(六)發文【台股走在國際股市前頭 如何押寶才能先嚐甜頭?】所列『軸承廠』信錦(1582)，Q1年成長達552%、EPS 1.73元，早盤直奔漲停創新高，於摺疊平板、摺疊手機布局逐步開花結果，除了摺疊應用外也打進美系低軌衛星通訊商，供應地面接收設備及路由器抗電磁干擾(EMI)零部件，未來兩年相關比重可達雙位數，另東南亞布局也漸漸發酵，目前訂單能見度高，看好今年營收可望逐季向上年增8～10%上看95億且毛利率同步向上。其餘耿鼎(1524)、華立(3010)、聯詠(3034)、品安(8088)表現亦佳。

 

5/5(日)發文【多頭企圖營造520行情 最新《大咖匿藏股》領先衝】所列『IC通路廠』威健(3033)也火力全開勇闖新高，受惠AI伺服器、加速卡、電源供應器出貨暢旺，3月營收達75.79億月增74.46%、年增12.26%創歷史新高，另汽車電子業績比重也逐年上升，在充電樁及儲能系統也具有優勢。

 

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