【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

昨夜美股續漲，四大指數皆已陸續收復所有均線，今天一早大盤跟進再創本波反彈新高20,689，雖然原本強於國際股市的慣性遭到改變，早盤一度由紅翻黑來到昨天低點附近，上市櫃「漲跌家數比」也明顯變弱，但從回檔無量推測應是控盤者趁著國際股市穩下來而沒有後顧之憂時清理一下浮額，尾盤果真拉尾收漲 130點，OTC指數微跌-0.05%。

 

台股經過四月下旬暴跌之後上演V型反彈，短線急彈難免會遇較大獲利了結賣壓，如今回到接近前波高點也有解套賣壓出籠，今天大盤彈到4/15前波下跌第一個空方缺口（20623～20713）區間雖然遭遇一些阻力，但因外部有國際股市全面反彈助陣，內部有類股良性輪動支撐（近期包括金融、營建、航運、觀光、伺服器、散熱、機殼、記憶體、機器人…等族群都有輪漲表現），短線稍作整理不致影響反彈趨勢。

 

從公股行庫於先前台股重挫過程連續大買、政策概念股明顯有人護盤…等現象觀察，多頭努力營造520總統就職行情的企圖心昭然若揭，加上美國聯準會表態不會升息又直接去掉了多頭一大隱憂（美國4月非農數據降溫甚至讓市場重燃降息希望，Fedwatch數據顯示9月降息機率上升，美國10年期公債殖利率也回跌至4.5%附近），搭配上市櫃公司大多繳出不錯Q1財報、兩岸觀光露曙光、台北國際電腦展（COMPUTEX 2024）…等利多題材助陣，台股反彈行情將有機會變成回升行情。

 

＜多方焦點股＞

 

《AI～十銓(4967)、達方(8163)、吉茂(1587)》：

 

◆記憶體：4/14(日)發文【以伊衝突將使多頭吃不消? 最新《大咖匿藏股》帶你拉回吃到飽】點名看好的十銓(4967)，手握龐大DDR5、DDR4低價庫存，隨著DRAM、NAND報價Q2、Q3走揚趨勢不變，法說會後拉出第二根停板衝上114新高，帶動商丞(8277)、廣穎(4973)同步亮燈。近期記憶體大廠美光、三星公布Q1財報表現出色，另有爾必達宣布擴大委外代工、SK海力士調漲多款DRAM產品售價15%～20%，市場看好記憶體供需將持續改善，下行循環已經進入尾聲，Q2有望進入獲利改善、產能利用率提升的階段，包括晶豪科(3006)、群聯(8299)、威剛(3260)、創見(2451)、品安(8088)、宇瞻(8271)…等皆可持續關注。

 

◆被動元件：3/16(六)、3/30(六)連續發文提醒「輝達推出次世代Blackwell架構B100晶片，其表現效能為Hopper架構的H200晶片兩倍以上，在強大運算的高功率使用條件下，需要具備超低耗損的電容才能保持系統可靠性，其中電感的用量將會飆增2～3 倍，國巨(2327)可望成為最大受益者，此外『被動元件』是被忽略已久的族群，結構不錯的雷科(6207)、鈺邦(6449)、禾伸堂(3026)、立隆電(2472)、佳邦(6284)、信昌電(6173)…等也有機會成為多頭伏兵」。本波台股反彈過程，被動元件如期成為領漲先鋒，今天雖然普遍漲多休息，不過早在3/2(六)即已發文【賺到1〜2月紅包行情後 如何續賺三月作帳行情?】點名看好的達方(8163)立馬挺身帶頭，兼具MLCC、AI PC、綠能產品、PC周邊產品多重題材，去年每股純益5.91元，配息4元創歷史新高，此外越峰(8121)、華新科(2492)、臺慶科(3357)、大毅(2478)、光頡(3624)、日電貿(3090)…等亦可追蹤。

 

◆散熱：看好的液冷散熱受惠股、AM水箱廠吉茂(1587)，其板式熱交換器與聯德攜手打入GB200供應鏈，成為近期盤面一大飆股，今天登上78.5歷史新天價，有望通吃輝達GB200伺服器液冷機櫃訂單的鴻海(2317)則是繼續扮演台股多頭攻堅主力。其餘尼得科超眾(6230)、高力(8996)、奇鋐(3017)、雙鴻(3324)、健策(3653)、力致(3483)、廣運(6125)、泰碩(3338)、元山(6275)、AMAX-KY(6933)亦屬強勢格局。

 

◆光通訊：台積電於北美技術論壇除了揭露2奈米之後的次世代先進製程藍圖之外，也釋出最受矚目的矽光子整合技術進展，表示矽光子及CPO(共同封裝光學元件)方案的兩大障礙已獲突破，有望快速切入熱插拔光通訊模組市場，預計2025年完成支援小型插拔式連接器的緊湊型通用光子引擎(COUPE)技術驗證，預計2026年完成整合CoWos與CPO技術將光連結直接導入封裝中，完成AI先進封裝的革命性關鍵技術。昨天指標股光聖(6442)衝上歷史新高後轉為漲多整理，帶著上詮(3363)、德勝(8048)、波若威(3163)、聯亞(3081)、訊芯-KY(6451)…等一起休息，不過短線已先整理的光環(3234)、旺矽(6223)…等立馬接棒表現，族群強勢結構未變。

 

◆台北國際電腦展（COMPUTEX 2024）將於6/4～6/7登場，計有1,500家廠商、4,500個攤位展示人工智慧運算、前瞻通訊、未來移動、沉浸現實、創新及綠能永續等六大主題，屆時輝達執行長黃仁勳及美超微執行長梁見後都將發表主題演講，AI族群熱度有望重燃，包括『AI伺服器、AI PC』廣達(2382)、緯穎(6669)、華碩(2357)、技嘉(2376)、宏碁(2353)、仁寶(2324)；『機器人』所羅門(2359)、廣明(6188)、新漢(8234)、鴻準(2354)、樺漢(6414)、三聯(5493)、永彰(4523)、東台(4526)、和椿(6215)；『高速傳輸』信驊(5274)、嘉澤(3533)、穎崴(6515)、凡甲(3526)；『台積大聯盟』易發(6425)、日揚(6208)、三聯(5493)、崇越(5434)、上品(4770)、晶呈科技(4768)、辛耘(3583)、京鼎(3413)、大綜(3147)、弘塑(3131)、華立(3010)、一詮(2486)、中砂(1560)…等皆可持續關注。

 

＜多方潛力股＞

 

5/4(六)發文【台股走在國際股市前頭 如何押寶才能先嚐甜頭?】所列『軸承廠』信錦(1582)，昨天直奔漲停，今天繼續發功創下112.5新高，原本強勢整理的京鼎(3413)受惠三星、美光及SK海力士等擴充HBM產能，設備及備品拉貨提升，4月營收11.96億元轉為正成長，今天也正式表態連袂大漲，其他領先大盤來到新高的還有健和興(3003)、華立(3010)、聯詠(3034)，福氣啦！

 

信錦：顯示器軸承龍頭廠，Q1營收21.47 億年增17.3%，毛利率29.2%年增12.2%，稅後EPS為1.73元遠優於去年同期0.3元。折疊手機軸承已送樣三星，華碩折疊平板訂單Q2底出貨。已打入低軌衛星龍頭SpaceX供應鏈，供應地面接收設備及路由器抗電磁干擾(EMI)零部件，未來兩年相關營收佔比將達雙位數。多元布局逐漸進入收割期，目前訂單能見度高，看好今年營收可望逐季向上年增8～10%上看95億且毛利率同步向上。

 

5/5(日)發文【多頭企圖營造520行情 最新《大咖匿藏股》領先衝】所列台郡(6269)、辛耘(3583)，今天同樣有亮眼表現。

 

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