【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

昨天期指結算過後從次月台指期正價差明顯擴大可知520前政策作多意圖相當明確，加上昨夜美國公布4月CPI降溫（月增0.3%，年增3.4%，增幅都比3月小，核心CPI年增幅更創3年新低）激勵美股四大指數全面大漲，道瓊、標普、那斯達克指數攜手改寫新高，帶動今天大盤一起創下21,515歷史新天價，終場收漲 157點，原本腳步相對落後的OTC指數 0.81%也有突破季線動作。

 

今天大盤收漲但Ｋ棒卻留長上影線收黑，頗有「高檔墓碑線」的意味，然而觀察現貨今天低點大致都守在昨天高點附近，期貨價差狀態也沒大幅轉弱，故不排除是行進間的刻意甩轎（就指數角度，即使昨天賣在賣在最高點，今天也很難用相同的價格買回，屬於強勢洗盤手法之一），整體走勢其實不弱。

 

另就OTC指數而言，部分內資或許擔心520新總統就職演說可能帶來兩岸政治風險以致近期偏向保守應對，不過今天還是在內外利多簇擁下補量站上所有均線，開始出現比較積極的表態動作。根據歷史紀錄，520出現慶祝行情機率偏高而且漲勢往往會延續到520之後（2020年、2016年皆是如此），因此520總統就職若無意外演出，仍看好內資後續有望陸續歸隊。

 

＜多方焦點股＞

 

《AI～藍天(2362)、華晶科(3059)、燿華(2367)》：

 

◆AI伺服器、AI PC：近期特別點名看好的藍天(2362)、華碩(2357)、廣達(2382)、緯穎(6669)、宏碁(2353)、仁寶(2324)本周紛紛點火，當中又以5/11(上周六)再次發文【大盤創高、櫃買殺低 強弱有別，如何淘寶?】介紹的藍天漲勢最猛，連三拉三之後，今天衝上63元改寫2014年Q3以來新高，周漲幅累積至44%，Q1筆電在歐洲及亞太銷售年成長超過10%，加上匯兌收益，帶動稅後EPS來到1.42元（去年全年EPS為1.81元），創近6年單季新高，看好AI PC帶動筆電換機潮、百腦匯通路及群光百貨等3大獲利引擎，市場看好今年本業獲利上看20億元。AI伺服器今天則有緯穎再創2715歷史新高，受惠ASIC伺服器放量與通用伺服器需求復甦，Q1稅後純益47.1億季增33.9%、年增42.7%，每股純益26.92元，單季獲利與每股純益同創歷史新猷，看好今年AI營收比重增至四成以上。華碩今天亦有創高動作，Q1 AI伺服器較去年同期倍數成長，持續看好Q2至H2可以維持倍數成長，AI PC方面將於5/21發表搭載高通Snapdragon X Elite處理器的AI PC，預期下半年AI PC將陸續開花結果。

 

◆機器人：早在三月起漲之初便已點名關注的指標股所羅門(2359)，今天創高遇壓拉回，相關概念股和椿(6215)、廣明(6188)、鴻準(2354)、陽程(3498)、樺漢(6414)、艾訊(3088)、永彰(4523)、凌群(2453)、凌華(6166)則是漲跌互見，不過近期提醒留意的『AI視覺』玉晶光(3406)、華晶科(3059)立馬接棒衝鋒，華晶科直奔漲停43.9改寫2022年4月以來新高，深耕3D感測領域多年，2022年即與所羅門合作推出AI 3D感測解決方案切入輝達供應鏈，邊緣視覺AI題材可望持續發酵。此外兼具機器人和軍工無人機雙概念的中光電(5371)亦可持續追蹤。

 

◆PCB&CCL：5/12(日)發文【台股蓄勢再創新猷 哪些《大咖匿藏股》是蠻牛?】所列『PCB』燿華(2367)，今天衝上36.5新高，本周以來 22%亦是盤面一大飆股，受惠低軌衛星板、汽車板需求回升，Q1營收年增20.2%，稅後EPS為0.41元，創6季新高，低軌衛星板Q2地面裝置放量出貨，天上衛星產品也開始出貨，全年營收佔比將成長到15%，汽車板全年營收占比將達45%，4月營收18.1億(月 12%，年 42.6%)。另可關注相博智(8155)、台光電(2383)、台燿(6274)、楠梓電(2316)、華通(2313)、健鼎(3044)、富喬(1815)…等之輪動機會。

 

◆近期AI題材包括：(1)市場屏息以待的輝達(NVIDIA)財報及展望將於5/22公布，近期台股電子族群成交比重開始逐級升溫；(2)矽智財龍頭安謀(Arm)有意打造自家AI晶片並委託台積電代工生產，目標明年問世；(3)6/4～6/7台北國際電腦展（COMPUTEX 2024）將登場，計有1,500家廠商、4,500個攤位展示人工智慧運算、前瞻通訊、未來移動、沉浸現實、創新及綠能永續等六大主題，屆時輝達執行長黃仁勳及美超微執行長梁見後都將發表主題演講。在AI族群熱度有望重燃下，結構仍強或轉強的『伺服器散熱』奇鋐(3017)、雙鴻(3324)、力致(3483)、廣運(6125)、泰碩(3338)、萬在(4543)、元山(6275)、尼得科超眾(6230)、高力(8996)；『伺服器機殼』勤誠(8210)、晟銘電(3013)、迎廣(6117)、振發(5426)；『光通訊』光聖(6442)、上詮(3363)、聯鈞(3450)、波若威(3163)、光環(3234)、前鼎(4908)、旺矽(6223)；『記憶體』十銓(4967)、創見(2451)、廣穎(4973)；『網通』正基(6546)、康全電訊(8089)；『高速傳輸』信驊(5274)、嘉澤(3533)、穎崴(6515)、凡甲(3526)、湧德(3689)；『被動元件』國巨(2327)、禾伸堂(3026)、立隆電(2472)、佳邦(6284)、越峰(8121)、日電貿(3090)；『台積大聯盟』易發(6425)、崇越(5434)、京鼎(3413)、中砂(1560)…等皆可持續關注。

 

《航運～長榮(2603)、慧洋-KY(2637)、華航(2610)》：

 

◆四月上旬波羅的海乾散貨指數(BDI)連續走高，上海集運歐線期貨也飆上歷史新高，航運龍頭長榮(2603)更直指「紅海危機的影響將朝Q2遞延，樂觀看待合約換約價格以及總量」，加上全球大型海運公司有8家喊出5月將加收綜合費率附加費(GRI)，因此於4/13(六)發文【台股領跑國際股市 下周誰當帶頭先鋒】點名看好慧洋-KY(2637)、裕民(2606)、台航(2617)、萬海(2615)、陽明(2609)、新興(2605)、正德(2641)、志信(2611)、榮運(2607)以及機票價格、空運價格同樣具有支撐力道的航空族群華航(2610)、長榮航(2618)，隨後通通拉出一波漲勢。

 

◆上周受到(1)海運報價如期上揚，繼3、4月淡季漲價之後，全球航運巨頭如馬士基等再次宣布上調地中海、非洲、南美等航線費率；(2)紅海危機持續升溫，葉門胡塞組織威脅將持續擴大襲擊貨船行動；(3)中國五一長假後，上海出口集裝箱運價指數(SCFI)一路竄升創下2022年9月以來新高，四大長程航線運價攜手飆漲，物流業者指出貨櫃漲價已經蔓延至Q3…等利多帶動，『貨櫃三雄』領著航運族群高歌猛進，前述點名看好股之外另有台驊投控(2636)、中櫃(2613)、四維航(5608)…等聯袂上攻。展望後市，中國客戶需求突升，預估6月還會加收旺季附加費，加上Q3進入貨櫃海運傳統旺季，運價可望維持高檔甚至繼續向上攀升，有利貨櫃三雄持續表現，全球航運巨頭馬士基也表示在紅海航道無法恢復正常通行的情況下，亞歐航線運能估計Q2縮減15%～20%且年底前可能都無法恢復正常通行，預期運價仍將持續上揚。

 

＜多方潛力股＞

 

5/11(六)發文【大盤創高、櫃買殺低 強弱有別，如何淘寶?】所列藍天(2362)、華碩(2357)、鼎基(6585)本周接力衝鋒，今天輪到由田(3455)放量攻上新高。

 

5/12(日)發文【台股蓄勢再創新猷 哪些《大咖匿藏股》是蠻牛?】所列『RFID標籤』永道-KY(6863)、『PCB』燿華(2367)，本周也各約噴漲30%、20%，同是盤面飆股代表，今天包括『寬頻通訊設備』康全電訊(8089)、『旅行社』雄獅(2731)、『散裝航運』新興(2605)也來參一腳。

 

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