【財訊快報／記者王宜弘報導】均熱片大廠健策(3653)受惠於全球AI伺服器與高效能運算(HPC)需求持續爆發，成長動能充沛。台系券商近日發布報告指出，受惠Rubin晶片需求旺盛，健策第三季業績可望呈現強勁的雙位數季增，單季獲利更可望突破兩個股本。

展望明年，由於Rubin晶片需求超乎預期，健策均熱片出貨季增動能將延續到明年第二季，且下代Rubin Ultra專用的Removable Lid明年首季起小量出貨，第二季正式放量；加上AMD 400系列與AWS T4晶片升級帶動的需求，明年營收飆高，獲利逾倍成長。

健策8月以來股價逐漸回升到歷史高檔區，雖面臨前高反壓，但仍維持盤堅格局，週二(25日)5千元大關一度失守後回穩，尾盤拉升，由黑翻紅，終場小漲收5205元單日最高價。

健策第二季財報表現優於市場預期，且Rubin架構產品出貨量高於原先預估，帶動健策均熱片佔比從首季的63%提升到68%，推升毛利率以46.8%創高，單季EPS 15.8元，同步刷新紀錄，累計上半年稅後純益37.17億元，年增率達49.2%，EPS 25.33元。

法人指出，第二季獲利與毛利率優於預期，主因在於B300產品持續放量，帶動均熱片出貨佔比提升，產品結構顯著改善，展望第三季，法人觀察供應鏈調查顯示，客戶對Rubin系列產品需求極為強勁，預計第三季出貨量將強勁雙位數季增，EPS突破20元大關。

而Rubin暢旺的需求將帶動健策均熱片出貨延續季增表現直到明年第二季，加上下一代Rubin Ultra專用的Removable Lid產品提前於首季小量出貨，第二季放量，且AMD 400系列與AWS T4晶片升級帶動的需求，法人預估，明年健策營收可望突破600億大關，年增逾9成，毛利率站上50%，EPS逼近150元，年增逾倍，給予目標價6725元。