【時報-台北電】台股上周盤勢與前兩周大不相同。以往追強勢股似乎是強者恆強，但上周不再如此，隨便跟風容易被燙到。因應盤勢變化，啟發投顧分析師李俊緯挑入國巨（2327）、富喬（1815）、金像電（2368）、光鋐（4956）、中磊（5388）、統新（6426）、宇隆（2233）七檔。

　觀察資金明顯集中在幾個焦點族群：一是剛解除禁閉的記憶體族群，二是受到Meta宣布60億美元訂單影響而大幅上漲的光通訊族群。可以說，台股上周表現幾乎就是在看記憶體與光通訊這兩大族群表演。

　記憶體部分，不僅製造廠表現強勢，模組廠與設計廠也雨露均霑，資金持續流入，使整體族群呈現全面上攻的態勢。

　整體而言，本周資金輪動呈現「集中聚焦少數族群」的特徵，非全面上漲。以市場資訊判斷，台股仍將受惠於全球資金氾濫與充沛游資，以及AI基建與相關資本支出的長期高水位，「整體長線偏多的格局仍未改變」。

　然而，回到台股的短線表現，多數個股延續性不佳，題材股往往只反映一兩天熱度就迅速熄火，甚至拉回整理，這種情況改善前，台股「短線已進入高檔震盪格局」，追高操作需謹慎。

　從華爾街視角來看，下半周市場關注的美國聯邦政府可能關門、川普關稅政策等利空，其實影響有限，對台股而言多屬心理性壓力。真正對台股短線造成影響的，是微軟財報引發的市場疑慮。投資人擔心AI獲利能力是否能轉化為實質利潤，導致股價下修。

　投資人擔心AI基礎建設資本支出龐大，但短期內無法轉化為顯著利潤，進而下修其未來營業利潤率預期，造成股價短線回落。

　整體來看，台股仍有充足的資金支撐，尤其是在AI基建與記憶體、光通訊等核心族群的帶動下，仍有結構性機會可追蹤。長線多頭格局不變，短線可能震盪。(新聞來源 : 工商時報一陳昱光／台北報導)