【時報記者張佳琪台北報導】中信銀行今（24）日攜手國立政治大學正式成立「中信政大產學合作家族辦公室研究智庫」，並發布首篇《家族企業的家族治理》研究報告。研究提出三大核心，包括無形財富、家族成員長期合作能力，以及透過家族憲章讓制度落地。

「中信政大產學合作家族辦公室研究智庫」啟動儀式，由中信銀行個人金融執行長楊淑惠、私人銀行處處長暨資深副總楊子宏、私人銀行經營部部長暨副總莊順卿，以及政大副校長蔡維奇、特聘教授許永明與香港中文大學榮休教授范博宏共同出席。首篇《家族企業的家族治理》報告由主持教授許永明推動與學術引領、華人家族企業的研究權威教授范博宏主筆。

報告分析，家族在傳承過程中走向制度化治理，並非因情感或資源不足，而是隨著家族成員與世代擴增，傳統仰賴血緣與情感維繫的合作模式逐漸失效，導致決策權責模糊、角色界線不清與衝突。范博宏表示，家族傳承真正流失的往往不是資產，而是支撐家業長期運作的價值、信任與經營智慧，建議利用制度化的家族治理，才可在結構日益複雜的情境下，將個人判斷轉化為可長期運作的合作與決策架構。報告建議，真正的傳承不在於留下多少財富，而是建立合作系統，「放下控制才能換取家族50年的長治久安」。

研究報告歸納出三大核心，首先是無形財富流失是家族傳承最關鍵的風險，其次是家族治理的精神不在於約束，而是培養家族成員長期合作的能力；第三是家族憲章雖是制度落地的重要起點，但須依家族發展階段審慎導入。

報告亦指出，制度能否發揮效果，關鍵不在文件本身，而在於是否同步建構家族會議、家族委員會、家族辦公室等運作機制，並納入定期檢視與調整。范博宏在記者會中說明，家族企業掌門人若想要事業穩定並且延續，就需要一個正式的規章制度，因為家人們未來會承接股權，必須被培養成為盡責的股東，未來才能知道怎麼共同合作解決問題。

關於家族憲章的制定，范博宏補充，一般在制定後會定期檢討，多以2年為期檢討，也有1年為期檢討，視憲章條文規定檢討年限，但不會是隨時就能修改檢討，如果隨時修改那就不叫家族憲章了。

若從百年家族發展視角來看，范博宏認為，家族治理核心價值在於家族經歷多次世代交替與環境變化，仍可維持合作與調整能力。楊子宏回應，家族長遠發展的關鍵不在某一代的判斷精準與否，而是能否建立一套供不同世代持續使用、隨環境調整的合作與決策機制。

楊淑惠強調，隨著台灣高資產家族面臨世代交替與治理複雜等挑戰，相較於財富移轉，更重要的在於價值、制度與家族共識的傳承。她說，此次攜手政大成立產學合作家族辦公室研究智庫，盼藉由跨界合作的宏觀視角，以家族治理為起點，延伸探討傳承接班、資產配置與企業永續等面向所創造的價值，協助高資產家族實現跨世代傳承與長期影響力。

《家族企業的家族治理》24日首次發布，預計每三個月發布新的報告。中信銀行指出，2024年起與波士頓顧問公司（BCG）定期發布《臺灣超高資產客群財富洞察報告》，本次與政大合作，以金融實務與學術視角探討高資產家族治理議題，且建議透過「制度化家族治理」，協助承接有形資產及凝聚力、價值觀等更關鍵的無形財富，打造跨世代長遠傳承基礎。