【時報-台北電】AI伺服器滑軌大廠川湖股價展現凌厲攻勢，7月30日起漲至今不到一個月股價翻倍，拿下股后，「川湖概念基金」淨值也水漲船高，成為市場矚目焦點。

　觀察台股基金持股明細，截至7月持股川湖比重較高的基金幾乎全面繳出優異成績單，川湖持股比率最高是野村優質基金、達11.39％，近一個月績效18.75％；野村中小基金以9.05％比重，近一個月績效19.56％；緊追在後的景順台灣科技基金、富邦台灣高股息基金都有好表現。

　野村優質基金經理人陳茹婷表示，全球AI浪潮推升台股強勁動能，尤其在硬體規格升級與爆發性需求帶動下，半導體及AI伺服器供應鏈如滑軌、散熱與光通訊等零組件題材持續看好，也是投信團隊很早便領先布局的核心主軸。面對市場對高檔震盪與需求真實性的疑慮，從全球Token使用量攀升、AI軟體大廠經常性營收創高，以及GPU租賃市場價格維持熱絡等面向觀察，AI實質需求依舊十分扎實。

　目前台股本益成長比（PEG）僅約0.3至0.6倍，遠低於歐美及鄰近國家的1倍以上，顯示當前整體漲幅尚未完全反映獲利的高成長性。展望後市，除了持續聚焦AI科技題材外，部分傳產族群在歷經關稅衝擊落底後，今年已浮現破底翻與谷底重生的輪動契機，建議透過主動式ETF掌握中長期行情。

　第一金工業30經理人曾萬勝認為，台股高檔整理期，但近期題材性標的表現逆勢強攻亮眼，特別像是AI股在年中經歷評價大幅修正後，台灣AI供應鏈表現超預期的獲利數據公布後，也為股價提供實質支撐與續揚動能。

　主動群益科技創新（00992A）經理人陳朝政指出，整體來看，台灣經濟動能依然強勁，AI產業前景樂觀，包括晶圓代工、ASIC、散熱、伺服器等相關需求具備高能見度，整體AI供應鏈仍處於上升週期，後市表現仍值關注。

　台新主流基金經理人黃千雲強調，CSP業者整體的獲利仍相當穩健，而AI產業長期成長方向不變。(新聞來源 : 工商時報一孫彬訓／台北報導)