【時報-台北電】AI產業近期罕見出現「硬體降溫、資安升溫」的資金轉向。全球AI龍頭接連警告尖端模型發展速度過快，市場開始擔心AI失控及資安風險，反而推升網路安全類股成為資金新避風港。

　美股14日費城半導體指數重挫5.86％，CrowdStrike卻逆勢大漲13.8％、創歷史收盤新高，Palo Alto Networks上漲13％，Fortinet也勁揚9％，凸顯AI投資焦點正快速轉移。

　這波行情的核心並非AI需求突然消失，而是市場重新調整投資優先順序。

　Anthropic執行長阿莫戴（Dario Amodei）日前公開警告，AI發展速度過快，未來模型可能具備「遞歸自我改進」能力，導致AI能力在短時間內出現難以控制的躍升，因此呼籲業界放慢尖端AI開發速度。OpenAI執行長奧特曼及SpaceX執行長馬斯克隨後表態支持，讓市場開始重新評估AI晶片及算力資本支出的短期成長前景。

　AI「降速」卻沒有讓資安需求降溫，反而可能帶來新的商機。Evercore ISI分析師馬特尼（Kirk Materne）指出，不論AI智能體進入企業的速度快慢，這些系統都必須受到保護、治理與監控，因此網路安全仍具結構性需求。

　隨著AI安全風險受到更多關注，企業可能增加身分管理、資料治理、系統可觀測性及安全防護支出，Okta、SailPoint、Palo Alto Networks及CrowdStrike等業者可望受惠。

　市場資金流向也印證這項轉變。道瓊斯市場數據顯示，iShares擴展科技軟體板塊ETF單日表現領先iShares半導體ETF達10.67個百分點，創有紀錄以來最大單日差距。

　換言之，投資人並非全面撤離AI，而是從追逐「更多算力」轉向尋找「更安全的AI」。

　輝達執行長黃仁勳近期同樣看好網路安全，認為資安可能成為AI下一個主要應用方向。這項看法與近期資金輪動形成呼應，顯示AI產業投資主軸可能從晶片、伺服器及資料中心，逐步延伸至AI安全防護。

　隨著AI產業從追求模型能力極限，轉向兼顧安全、治理與風險控管，「AI降速」反而可能成為資安產業加速成長的催化劑。CrowdStrike等資安股強勢表現，正反映資金對下一階段AI投資主線的重新布局。(新聞來源 : 工商時報一陳傑鳴／綜合外電報導)