【財訊快報／方亞申】台股週一延續上週五大長紅上漲，台積電(2330)雖壓回，但聯發科(2454)、鴻海(2317)、日月光投控(3711)、記憶體、CCL、被動元件、ABF、封測、功率元件、矽智財等次族群都一一表現，週一指數終場上漲266.66點，收在43386.41點，但成交量降至8445.31億元，顯見市場追價很小心，後續依舊需要注意日韓及費半等指數表現。

人工智慧（AI）狂潮進入下一階段，華爾街的評價標準正快速改變。最新一輪科技股財報顯示，市場已不再只看企業投入多少資本建設AI，而是更關注誰能率先將龐大投資轉化為營收、獲利與現金流。隨著雲端巨頭們交出亮眼成績單，雲端運算正被視為AI最成熟的變現模式；相較之下，缺乏雲端獲利引擎的企業則面臨更嚴格檢驗，代表AI投資的焦點正從燒錢轉向賺錢。這次高總市值企業財報，本來谷歌、臉書、博通、蘋果等都是業績利多下跌，但輪到微軟及亞馬遜反而出現較大上漲，市場注意企業自由資金流出、投資AI狀況，因為擔心回收慢，所以若是在鉅額投資股價或拉回。所幸亞馬遜受到AWS獲利大好，微軟及谷歌也都不錯，低檔買盤較強，亞馬遜股價幾乎要創今年新高，微軟及谷歌都有雲端收入，股價底部墊高，是支撐近期科技股指數反彈主要力量。此外，光纖相關股表現相對較強，倒是記憶體市場可能較保守。基本上AI基礎建設仍將持續，四大指數只要站穩季線之上之上，將有利指數持續反彈。

道���工業指數8/3上漲693.38點或1.32%，收53178.41點；S&P500指數8/3上漲110.78點或1.48%，收7600.50點；NASDAQ指數8/3上漲540.05點或2.13%，收25913.90點；費城半導體指數8/3上漲119.27點或1.05%，收11430.35點。

韓國股市在三星及海力士大幅震盪下動輒熔斷，指數波動大；但不宜連續下跌。日本指數在半年線及季線之間震盪。

台股在指數連續下跌接近9000點，融資降至4938億元反彈，但指數反彈融資馬上增加，如此將降低反彈幅度。短線上，台積電上漲10%後，週一果然拉回，但必須站穩2380元之上才算強勢，上漲先以反彈下跌的0.5及0.66是為關卡所在，分別在43801點及45273點。低檔41000點具支撐。另外，站穩月線44000點才屬強勢。

個股上，除台積電必須站上2380元之上外，聯發科及創意(3443)兩家公司都看好ASIC AI，股價表現具指標性。

這次下游的緯創(3231)、緯穎(6669)表現超強，帶動鴻海、和碩(4938)、英業達(2356)。被動元件還是要看國巨*(2327)、禾伸堂(3026)、日電貿(3090)、華新科(2492)、信昌電(6173)。而記憶體隨韓國三星及海力士表現而定。AI供應鏈的台光電(2383)、台燿(6274)以及勤誠(8210)、高力(8996)、智邦(2345)、奇鋐(3017)、雙鴻(3324)、健策(3653)都值得留意轉強。ABF則看欣興(3037)及景碩(3189)。鉅額資本支出頻傳的封測包括日月光投控、力成(6239)、超豐(2441)、欣銓(3264)、京元電子(2449)、矽格(6257)都可注買點。Lumentum高層看好CPO未來將比記憶體好，推升聯亞(3081)、光聖(6442)、華星光(4979)、波若威(3163)、光環(3234)、聯鈞(3450)等。

台塑集團及金控股先拉回，可做為未來電子股拉回時控盤對象。