探究一檔股票的走勢，不外乎從基本面、技術面、籌碼面中著手

基本面、技術面我們都再熟悉不過了

但是對於籌碼面，你了解多少？

在這個外資主導台股走勢的現今而言

籌碼面已經近乎等同於三大法人買賣超的數據了

相較之下，融資券的數據卻常常令人忽略

相信嗎？單純用融資券數據，你就可以抓到一檔波段漲勢驚人的股票？

請接續往下看…

在了解融資券的重要性之前

我們先看看市場的參與者所屬比重，如下圖：

上圖中，藍色框內為三大法人的數據

從今年1月到10月的統計裡

可以發現今年以來，本國自然人成交比重逐月上升

反倒是三大法人成交比重有了明顯下降的趨勢

一方面凸顯台股上了萬點後，法人激情反倒逐漸退卻

另一方面凸顯自然人反倒在此時逐漸樂觀起來

以最新月份的成交分布來看，本國自然人比重高達6成

因此追蹤自然人動向的重要性逐漸上升

一檔股票之所以上漲，不是法人買，就是自然人買

法人買股票可以從三大法人買賣超數據追蹤

自然人買呢？最貼近的數據就是融資、融券餘額了

看到這裡，你還願意忽略這項指標嗎？

實例上，我們以位速(3508)為例：

      資料來源：精誠資訊-富貴贏家

這檔股票今年下半年以來漲勢驚人

但是回溯到今年8月的起漲點

可以觀察到在三大法人還未開始集中火力買超的時間點下

融資融券已經默默地向上突破了

尤其是融資使用率、以及融券使用率紛紛創波段新高

也搶在法人買超之前，暗示著這檔股票即將出現大波動

另一檔股票是電機類股日馳(1526)

        資料來源：精誠資訊-富貴贏家

今年4月以來漲幅逼近350%

三大法人對於這檔股票興趣缺缺

始終沒有明顯的買賣超訊號

但是在融資券餘額的變化上可就不是這麼一回事了

說明這檔股票的跡象最早可以回溯到4月中(圖表黃框)

當時融資餘額時隔一周就從14%飆升到近30%

代表當時已經有許多”先知”提前進場布局

從以上兩個例子可以得到一個簡單的結論

★當融資使用率、融券使用率同時達到新高

通常代表行情即將醞釀而生

就這樣了嗎？

是的，核心概念就這麼簡單！

如果再加上一點籌碼面及技術面條件

我們來看看會出現怎樣的結果！

     資料來源：精誠資訊-富貴贏家

1.融資使用率、融券使用率創新高

說明：代表行情即將啟動

2.三大法人買賣超>最近20日平均值

說明：法人籌碼進駐股價更活潑

3.收盤價>60日MA

說明：代表中期趨勢向上

4.進20日收盤期間漲跌幅<20%

說明：排除漲幅過高的個股

5.成交量>500

說明：過濾成交量過低的殭屍股

搜尋結果如下：

         資料來源：精誠資訊-富貴贏家

從選股結果中挑選兩檔例子

中纖(1718)；達邁(3645)

       資料來源：精誠資訊-富貴贏家

融資融券使用率雙雙創高

搭配法人買超及技術面中期轉強

類似案例就非常值得投資人後續留意

結語：

應用融資券選股最重要的關鍵在於技術面的確認

最簡易的方式是看緊中期趨勢線60MA的變化

一但跌破，要當機立斷停損！

這是由於一檔股票一旦融資券餘額呈現雙雙上揚的發展

代表短期內籌碼浮動

技術面如發生多轉空的轉折變化

將有可能引發龐大賣壓出籠

現在，不要遲疑

馬上用這個方法找找看有哪些蓄勢待發的潛力股吧！