【時報記者葉時安台北報導】美光Micron預估將「重回DDR4戰場」或「逆轉EOL計畫」，三星短期罷工轉單利空落空，記憶體台廠股價相對走疲，製造業南亞科(2408)領跌約半根跌停，威剛(3260)、宜鼎(5289)、十銓(4967)、旺宏(2337)、創見(2451)、華邦電(2344)、晶豪科(3006)等亦下跌表態。短線上DRAM雙雄南亞科、華亞科等股價將因此消息而承壓，但實際上全球DDR4供需結構並未立即改變，今年底以前仍難解短缺。

　美光Micron上周發布維吉尼亞州Manassas廠1 Alpha DRAM將在2026年底投產消息，本次並非新建DDR4廠，而是對已營運近20年以上的既有美國記憶體fab進行現代化升級與擴產，而非單純新增大量global DRAM wafer capacity量能所驅動，就產業而言，leading-edge DRAM資源持續向HBM、DDR5、AI memory集中，而legacy memory(傳統記憶體)則聚焦長生命周期、特殊應用與本土供應鏈需求。

　從投資角度看，Micron此次布局並不代表全面回頭押注commodity(一般) DDR4，而是在主流DRAM資源持續轉向HBM、DDR5與AI memory的背景下，透過美國本土製造、長生命周期應用與differentiated fab strategy，維持legacy memory產品線的供應能力與戰略定位，特別是在全球半導體supply-chain de-risking趨勢下，確保國防、航太、工業與關鍵基礎設施使用的記憶體具備美國本土供應來源，可降低對海外供應鏈的依賴風險。

　在短缺問題上，部分市場解讀認為Micron將「重回DDR4戰場」或「逆轉EOL計畫」，然從公司過往法說會內容與產品策略觀察，其整體方向並未出現明顯改變。

　對台灣記憶體廠而言，Micron Virginia擴充1 Alpha DDR4/LP4產能的影響呈現分化。南亞科因產品結構仍以standard標準/commodity DRAM為主，DDR4為重要產品組合之一，因此需留意Micron布局可能影響市場對legacy DRAM供給收縮程度的預期。然而考量Manassas主要聚焦long-lifecycle 與特殊應用市場，其對南亞科核心commodity DRAM業務的直接基本面影響可能相對有限，短期較偏向影響市場情緒與價格預期，而非立即改變全球DDR4供需結構。

　至於華邦電方面，直接影響亦相對有限，因其產品組合除利基型Specialty DRAM外，尚涵蓋NOR Flash與嵌入式embedded memory。不過在Made in America與supply-chain去風險化趨勢下，美國本土記憶體供應能力可能改變特殊應用市場競爭格局，後續持續觀察。