【時報記者王逸芯台北報導】股王信驊（5274）董事長林鴻明今日出席公開論壇，他表示，AI應用需求相當明確，今年及明年客戶需求都非常強勁，目前未看到任何鬆動。隨新增供應商加入、供應鏈瓶頸逐步紓解，預期下半年營收可望遠高於上半年；新一代BMC晶片AST2700今年已進入放量階段，出貨規模達數百萬顆，明年成長幅度可望相當可觀。

針對市場擔憂AI產業可能出現泡沫，林鴻明指出，AI基礎建設投資及資本市場表現可能出現起伏，但從長期發展來看，AI泡沫化的可能性非常低。資本市場或許會經歷短期或中期調整，但他不認為AI應用本身已形成泡沫。

林鴻明表示，AI應用端需求十分清楚，包括信驊內部對AI的使用量及使用密度也持續增加，因此應用需求並不是問題；至於資本市場的運作，仍須經歷學習、成長及調整，過程中出現波動在所難免，但不會改變AI長期發展方向。

展望後續需求，林鴻明指出，信驊目前至少看到今年及明年的客戶需求都相當強勁，客戶對更長期市場也傳達明確且正面的訊息，顯示公司後續仍有望維持高成長。

林鴻明坦言，上半年供應鏈瓶頸相當嚴重，使公司營收成長幅度未如原先預期亮眼。不過，信驊已積極拓展新供應商，並將不同業者納入封裝測試供應體系，預期下半年供應限制可望獲得大幅紓解，因此下半年營收應可遠高於上半年。

產品布局方面，新一代BMC晶片AST2700原先市場預期要到明年才會明顯放量，但林鴻明透露，AST2700實際上今年已進入放量階段，出貨規模達數百萬顆，明年成長倍數可望相當可觀。過去BMC新產品通常需要數年時間，才能完成客戶認證並擴大導入，AST2700則是少數例外，產品放量速度明顯快於過去世代。

林鴻明進一步表示，生成式AI應用多數可透過推論伺服器執行。相較價格高昂的GPU伺服器，推論伺服器成本較低，卻同樣需要配置BMC，因此從資本支出效率來看，推論伺服器對BMC需求的帶動效果更為明顯。GPU伺服器市場規模仍然龐大，但未來BMC需求的主要成長動能，預期將更多來自推論伺服器。

觀察雲端服務供應商（CSP）投資動向，林鴻明指出，今年客戶下單狀況較過去一、兩年明顯增加，且資本支出正逐步轉向推論伺服器及ASIC伺服器。由於不同伺服器架構對BMC的配置需求不同，信驊BMC出貨成長不僅取決於客戶資本支出的增幅，也與資本支出的配置方向密切相關。

林鴻明分析，若雲端服務供應商將更多資本支出由GPU伺服器轉向推論或ASIC伺服器，在相同投資金額下可採購的伺服器數量更多，對BMC的需求也會同步增加，因此信驊BMC出貨增幅有機會高於整體資本支出的成長率，成為未來數年營運持續成長的重要動能。