【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

近期連日提醒「雖然美國政府對加徵對等關稅態度軟化帶動美股反彈，但對台股而言能否得到豁免尚在未定之天，況且4/3起又有清明連假帶來長假效應、節氣變盤效應等干擾，因此估計短線還需反覆打底消化浮額」。

 

言猶在耳，今天美股、台股果真又遇利空齊發一起中箭落馬，包括：(1)聯準會聯邦公開市場委員會(FOMC)委員暨聖路易銀行總裁警告「關稅對通膨帶來的間接影響，可能讓聯準會(Fed)保持利率不變持續更長一段時間」，由於他的發言一向貼近聯準會最後決策，因此帶來衝擊也比較大；(2)川普突襲式宣布加徵25%的進口汽車關稅且無從豁免，預計4/ 2上路，不僅適用全車，對於發動機、變速箱…等關鍵零組件也都要被課稅，另外預告將對藥品加徵關稅；(3)中國收緊監管晶片產業，新的能源規範將使輝達流失訂單，轉向華為等中國本土業者；(4)微軟放棄在美國和歐洲的新資料中心計畫，反映AI算力供應可能過剩。利空帶動大盤價跌量增-308點再次摜破22,000大關和所有均線，OTC指數亦步亦趨跟跌-1.35%。

 

上述利空其實有冷飯熱炒之嫌，像是中國的新能源規範早在去年就已推出，微軟取消資料中心計畫也在二月就曾爆出，只是目前市場信心不足導致基本面、技術面在消息面（尤其是川普層出不窮的言論）之前變得不堪一擊。所幸倒過來想，既然下跌亂源出在川普政策的不確定性而非經濟層面出了問題，要扳回來其實並不難，回顧在其第一次任期內便常常如此（例如美股2018年末跌超20%而後Ｖ型反轉），何況美國史上降息周期內極少出現熊市，加上失業率處在低檔且川普對內減稅措施都還沒實施，所以就算台股短線再遇美股利空導致破底甚至發生技術性熊市也不必太過擔心，反而是彎腰撿黃金的機會。

 

＜多方焦點股＞

 

《重電、綠能～億泰(1616)、榮星(1617)、天宇(8171)》：

 

◆本周下半周受到(1)台電四月電價喊漲；(2)美國擬對進口銅課徵關稅；(3)倫敦金屬交易所(LME)期銅站上1萬美元大關；(4)紐約商品交易所(Comex)期銅創下歷史新高；(5)台電強韌電網計畫持續釋單…等利多激勵，重電、綠能、儲能、線纜成了盤面最堅挺的族群。

 

◆3/15(六)周末發文【台股丟盔棄甲 誰來突圍救駕?】點名看好的『光纖及電線電纜』億泰(1616)更是族群當中表現最穩健的個股，受惠於台電強韌電網計畫，去年營收達45.93億、EPS達2.04元，創下十餘年來最佳表現，今年前2月營收7.7億繼續年增14.5%，自1月中旬以來一路走高，今天不畏台股利空逆勢改寫波段新高。

 

◆此外受惠銅價大漲的榮星(1617)也自低檔補漲逆勢亮燈，兼具儲能、BBU概念的天宇(8171)放量突破箱型整理區間，其餘華榮(1608)、亞力(1514)、泓德能源(6873)、雲豹能源(6869)都有收紅演出，後續亦可留意線形結構強勢的合機(1618)、宏泰(1612)、大山(1615)…等之輪動機會。

 

＜多方潛力股＞

 

先前「周末發文」點名看好的『AOI設備廠』牧德(3563)、『CPO』立碁(8111)、『系統整合』凌群(2453)、『光纖及電線電纜』億泰(1616)、『航太及半導體零組件』晟田(4541)都曾接棒拉出波段漲幅。

 

3/22(六)周末發文【台股周線剛止跌 強股已經漲上天 下周看誰表演?】所列資通(2471)、聯詠(3034)、僑威(3078)、光聯(5315)、浪凡(6165)、良維(6290)，本周迄今為止也是周Ｋ收紅的強勢股。

 

文中還有許多潛力股也見蠢蠢欲動跡象，歡迎加入昇楷《Line@投資圈》到主頁(Line Voom)觀看。

 

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