【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

昨夜美股重挫，除了道瓊工業指數之外，其他三大指數皆已回吐川普勝選以來全部漲幅，不過台股昨天已先跌過加上博通(Broadcom)盤後大漲激勵美股電子盤反彈，導致今天台股跌勢相對較輕，終場大盤續跌-139點，OTC指數跟進修正-1.18%。

 

周三(3/5)大盤強彈逼近23,000點大關時預先挑明短線仍需反覆打底，因為相比過去幾次的反彈行情，這次多了幾項劣勢：(1)市場對於美國政策一天一變逐漸麻木，大盤融資餘額不減反增易使籌碼變亂；(2)外資大舉提款現貨並布空期貨，台指期淨空單達到4萬口高水位，具備刻意壓盤動機；(3)大盤23,000之上新增了二月上旬反彈波的套牢帶，搭配反彈無量恐難直接闖關。

 

綜合上述，多頭硬闖23,000大關勢必遇到融資解套籌碼以及外資壓盤力道，所以估計短線仍需反覆打底甚至不排除刻意摜殺融資（今晚美國公布的非農就業數據可能不會好看，說不定就以此為理由進行打壓），所幸今年以來雖然美、日、台股通通由漲轉跌，但是過去幾年備受壓抑的德、法、港股卻都滿血復活，例如昨天港股在阿里巴巴、騰訊領漲下登頂新高，德國DAX、法國CAC指數也在軍工股帶頭下強勢攻高。既然全球股市還會輪動，說明整體牛市格局沒變（如果真有系統風險理應全軍覆沒），台股當中也會有落後補漲的族群應運而生。

 

＜多方焦點股＞

 

《航運～長榮(2603)、萬海(2615)、陽明(2609)》：

 

◆近期在巴西礦產及穀物出貨增加、澳洲煤炭及鐵礦石出口改善以及烏克蘭、加薩戰後重建商機題材助攻下，全球海運巨頭「馬士基」、紅海航線指標股「以星航運」乃至於日本三大海運公司「日本郵船」、「商船三井」、「川崎汽船」股價表現都非常硬挺，台股航運族群也同步受惠。

 

◆繼『散裝航運』先衝一波後，今天輪到『貨櫃航運』逆水行舟乘風破浪，由於美國計劃針對中國船舶停靠美國港口收取高額費用，意外讓沒有大陸訂造船舶的『貨櫃三雄』長榮(2603)、萬海(2615)、陽明(2609)競爭力大幅提升。

 

◆世界銀行評估烏克蘭未來10年的重建至少需要4,860億美元，其中運輸需求占比15%，將提升鋼鐵、水泥和木材等原物料的需求進而帶動乾散貨船運輸量成長。而除了烏克蘭、加薩戰後重建商機之外，航運景氣回溫、具備高殖利率優勢、中國AI發展推升電力需求增加煤炭進口…等題材也是今年航運族群迎來的利多，包括慧洋-KY(2637)、裕民(2606)、正德(2641)、中航(2612)、中櫃(2613)、新興(2605)…等皆可關注。

 

＜多方潛力股＞

 

3/1(六)周末發文【川普關稅又來亂 誰能逆勢出頭天?】所列振曜(6143)、東陽(1319)、達興材料(5234)、永崴投控(3712)、威健(3033)、全漢(3015)，本周都是逆著大盤上攻的強勢股。

 

『無塵室與機電系統整合工程服務廠』帆宣(6196)本周則是漲近一成。台積電赴美設廠相關的水務、氣化工程訂單已陸續認列且在手訂單超過600億，加上台南六廠今年將導入量產，全年營收可望創高，EPS有望重返10元之上。

 

『AOI（自動光學檢測）設備廠』牧德(3563)本周更是漲逾兩成改寫歷史新高，2月營收2.71億月增26.2%、年增196%連續兩個月創新高，其PCB電測機的Wafer AOI系列產品已開始貢獻營收，成為營運一大動能，此外先進封裝設備用於CoWoS及FOPLP的外觀檢查機最快在下半年開始出貨，打入半導體領域將帶來龐大商機。

 

這個周末昇楷另外會再挑出新一批有法人大戶進駐的「多方口袋名單」給大家，歡迎加入昇楷《Line@投資圈》到主頁(Line Voom)觀看。

 

 ※以上內容由華冠投顧賴昇楷分析師整理提供，投資人於投資前請審慎評估，遵守紀律，嚴設停利停損。

 

 

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