【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

七月以來全球半導體股慘遭韓國股市帶崩，台股也被拖進了去槓桿的深淵，大盤在經歷過上周五狂洩-2,953點的史上單日最大跌點後，今天靠著台積電護盤依舊踩不住煞車，終場續跌-221點，OTC指數則-2.62%直接回測至半年線位置。

 

多頭本周接下來還有兩大考驗必須面對，除了7/24(五)美、歐、日公布的七月PMI初值之外（在美伊重新開戰帶來油價上漲的陰影下，成為檢驗Q3全球經濟景氣之先行指標），更重要的是美股七巨頭將陸續揭露Q2財報，谷歌率先於台灣時間7/23(四)清晨登場，由於美股七巨頭今年AI資本支出總計超過7,000億美元，市場將嚴格檢視這些硬體投資是否已經開始轉化為雲端服務的營收，如果哪家巨頭開出縮減資本支出第一槍或AI投資無法有效變現又可用來營造恐慌氛圍。

 

雖說今天大盤仍與前一波六月上旬的回檔一樣力守5/26～5/29史上最密集成交量區間下緣約42,000位置，但仍估計後續失守的機率偏高，主因是現今的融資餘額比起六月上旬又高出了不少而且融資維持率更低，回顧歷史通常要見到「低檔爆量」且「融資餘額斷崖式墜落」才會真正止跌，就像去年四月的對等��稅股災便是如此（當時大盤融資維持率直接掉到「130%斷頭線」之下，形成千載難逢的買點），而好處是只要熬過了去槓桿的波動，短線的危機就是長線的契機，暴跌之後往往也伴隨著暴利。

 

＜多方焦點股＞

 

《實買盤股～保勝光學(6517)、安集(6477)、攸泰科技(6928)、漢翔(2634)》：

 

◆上周提到逆境之中反而更容易看出誰是具有強勢股DNA的「實買盤」股，所謂「實買盤」就是真正有信心並且不怕套牢的買盤，這類買盤介入的個股往往能在市場恐慌時照樣嚴守支撐甚至逆勢上攻，並有很高的機率成為未來盤勢止穩反彈時的多頭主流。

 

◆例如7/18(六)上周周末發文【人在江湖飄哪能不挨刀 台股倒頭栽如何撿到寶?】所列軍工族群『碳纖維複合材料』和成(1810)、『衛星通訊用光學鏡頭』保勝光學(6517)，以及『無人機』安集(6477)、攸泰科技(6928)、『軍民用飛機&航太零組件』漢翔(2634)…等，都是今天盤面的中流砥柱，其餘『精密零組件』公準(3178)、『TPU機能布料』八貫(1342)、『航太引擎扣件』豐達科(3004)、『民航機維修&航太零組件』長榮航太(2645)、『飛彈&航太零組件』千附(8383)、『航太及半導體零組件』晟田(4541)…等也維持著高姿態整理。

 

◆同樣看好的台積大聯盟『半導體裝置與系統整合』京鼎(3413)、『半導體暨光電關鍵材料』崇越(5434)、『半導體無塵室整合設備』帆宣(6196)、『無塵室工程』洋基工程(6691)、漢唐(2404)、『廠務系統整合服務』漢科(3402)、『台積電轉投資封測』精材(3374)…等在台積電宣布擴大資本支出下可望成為受惠族群，現階段技術面有守關鍵支撐，籌碼面也見大戶庫存逐漸攀升。

 

◆但須提醒實買盤股的買點最好是落在大盤跌勢末段，以防部分個股最後刻意甩轎進行補跌，所以必須搭配大盤止跌訊號一起動作。

 

＜多方潛力股＞

 

除了前述台積大聯盟、軍工族群之外，7/18(六)上周周末發文【人在江湖飄哪能不挨刀 台股倒頭栽如何撿到寶?】所列中碳(1723)、台虹(8039)、大甲(2221)、中美晶(5483)、敦陽科(2480)、和益(1709)、億光(2393)，以及最近一個月【周末發文】看好的研華(2395)、兆聯實業(6944)、合勤控(3704)、長榮航(2618)、慧洋-KY(2637)之防守同樣可圈可點。

 

文中還有許多潛力股也見蠢蠢欲動跡象，歡迎加入昇楷《Line@投資圈》到主頁(Line Voom)觀看。

 

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