【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

近期全球AI半導體股被中國DUV光刻機量產、「Kimi K3」大模型推出、「長鑫存儲」上市、輝達擬為OpenAI融資擔保…等消息嚇到連滾帶爬，今天台股延續重挫走勢進入加速趕底階段，終場-1,564點險守4萬點整數大關，OTC指數-5.16%回探四月初的波段起漲點。

 

目前全球股市並未發生系統風險問題，這點可從德國DAX指數、法國CAC指數、英國富時指數、美國道瓊工業指數甚至台股的金融保險指數都走得穩穩當當看出端倪，而前述的AI利空也禁不起推敲，通通是邏輯薄弱或冷飯熱炒的鬼故事，目的只是在為漲多市場擠泡沫，但明知這是場陽謀，很多槓桿資金依舊撐不過追繳、爆倉這一關，所幸回顧歷史一旦散戶下車、交出籌碼出現「低檔爆量」或「融資餘額急墜」便是利空出盡之時。

 

昨天大盤融資餘額大減231億，今天大盤成交量也正式突破短天期所有均量，已經出現「低檔爆量」、「融資餘額急墜」的初步曙光訊號，可惜融資減肥速度還沒跟上指數跌幅、OTC指數尚未有效爆量（跌停和分盤交易的家數較多，使得停損賣壓無法順利宣洩），因此後續或許還有餘震，不過估計目前已經走到此波跌勢尾聲，即使又出現黑天鵝事件（例如聯準會宣布升息）也不用太害怕，因為根據統計每當大盤融資維持率掉到130的斷頭線都是千載難逢的買點（對應的點數約在37,500附近，距離今天低點也就2,000點空間），反而是放膽彎腰撿黃金的良機。

 

＜多方焦點股＞

 

《實買盤股～聯一光(3441)、威剛(3260)、創見(2451)、華碩(2357)》：

 

◆今天台股依舊東倒西歪，不過上市櫃「漲跌家數比」已從昨天的8:92升到18:82，而且有部分族群開始出現集體突圍現象，不再是打不還手的弱勢格局，可以留意這類有買盤介入的個股往往很高機率成為未來盤勢止穩反彈時的主流。

 

◆光學與LED：中長線基期較低的光學鏡頭及AR智慧眼鏡相關題材股，如揚明光(3504)、佳凌(4976)、先進光(3362)、聯一光(3441)、光鼎(6226)、保勝光學(6517)…等，近期反倒成為資金避風港，今天開始加速踩油門。

 

◆記憶體模組：全球記憶體大廠成為這波去槓桿化的風暴中心，不過台股內部卻有分化現象，記憶體模組廠威剛(3260)上半年獲利創高，宇瞻(8271)、創見(2451)財報與法說偏向樂觀，不僅波段走勢極為抗跌，今天還有聯手拉抬動作。

 

◆伺服器代工：隨著輝達新一代Vera Rubin平台進入全面量產與爬坡階段，緯創(3231)、緯穎(6669)、鴻海(2317)、和碩(4938)、華碩(2357)、技嘉(2376)、微星(2377)、仁寶(2324)…等的防守姿態也不弱，有機會成為未來台股反攻的多頭伏兵。

 

＜多方潛力股＞

 

7/25(六)上周周末發文【台股大洗三溫暖 亂局之中誰能撐起一片天?】所列潛力股中，除了包含上述實買盤股之外，『資安』同亨(5490)、『POS專業代工龍頭』飛捷(6206)、『工業電腦』威強電(3022)、『IC設計』聯詠(3034)、『資訊服務』敦陽科(2480)、『高速傳輸』貿聯-KY(3665)、『航空』長榮航(2618)、華航(2610)、『航運』長榮(2603)、萬海(2615)、慧洋-KY(2637)…等也具備中長線低基期或大戶籌碼日漸集中的優勢。

 

文中還有許多潛力股也見蠢蠢欲動跡象，歡迎加入昇楷《Line@投資圈》到主頁(Line Voom)觀看。

 

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