文/林奇芬

 

今年投資基金，若透過基金平台購買，幾乎都是0手續費，可以讓投資人省下不少荷包。但是有便宜的投資管道，也要懂得如何挑出強棒基金，尤其是透過基金平台投資，沒有理專可以依賴，投資人自主性需要大大提升。在這裡教你簡單五招，輕鬆挑出強棒基金，讓你買基金不求人。

 

網路上常有人問我，該買哪一支基金?問來問去，幾乎都是在台灣熱銷的那幾支基金，其實，除了那幾支基金外，還有很多隱藏版好基金，值得你留意。但是，你也必須懂得挑基金的方法，才能買到常勝一軍，而不是吊車尾的後備軍。

 

決定投資方向，同類基金做比較

 

投資前，當然要先選擇投資方向，例如，你想買台股基金，還是中國基金、美股基金，或是高收益債、新興債基金等。決定方向之後，接下來就在同類基金中做比較，挑出績效好、風險低的基金。以下五個方法可以幫你評估。

 

第一招，先一年期投資報酬率比一比。

績效是投資人最關注焦點，通常先用一年期績效來排序，如此不會受到短期績效太大影響。選出前面十檔基金，觀察這些基金，三年期、五年期報酬率，是否也排名居前。之後再觀察這些基金，三個月、六個月的績效，是否也排名居前。綜合考慮後，挑出績效相對較好的三支，做進一步的比較。

 

很多人聽過「四四三三法則」，簡單來說，基金排名長短期都要排在前面三分之一，或前面四分之一。投資人去哪裡找這個資訊呢?在基富通網站，有一個「選基金策略寶」可以幫投資人挑選符合條件基金。另外，鉅亨網投顧網站，也把每檔基金的各期別排名列出。都可讓投資人輕鬆挑選。

 

第二招，標準差衡量基金風險。

很多基金網站上，都會標示該基金的標準差。「標準差」是衡量基金上下波動震盪幅度，標準差越大，標示波動度越大，較適合追求高風險投資人，若想要追求安穩的人，應該選擇標準差小的基金。

 

高報酬常常伴隨高風險，如果有二檔基金績效一樣好時，可挑選標準差較小的基金。但若某支基金績效很好，標準差略高也可以接受。

 

第三招，夏普值衡量風險調整後的報酬率。

前面提到高報酬伴隨高風險，經濟學者夏普主張，應該用風險調整後的報酬率來評估基金，這就是「夏普值」。如果二支基金標準差相同，應該選擇報酬率較高的基金，若二支基金報酬率相同，應該選擇標準差較小的基金，這就是夏普值的評量基礎。簡單來說，夏普值越高，代表基金相對報酬率較高、波動較小。這個資訊在基金網站上都會標示。

 

第四招，星級評等，三顆星以上。

若投資人不知道如何進行以上績效與風險的評估，也可以參考專業評鑑機構晨星基金(Morning Star)網站。晨星對每檔基金都會給一個晨星評級，最好的五顆星，最差的一個星，若成立時間低於三年的就沒有評級。晨星評級是根據基金風險調整後報酬率來評估(類似夏普值)，投資人可優先選擇三顆星以上的基金，當然若五顆星，表示基金績效特優。

 

第五招，追蹤基金經理人表現。

主動型基金的靈魂人物就是基金經理人，好的基金操盤人可以幫投資人帶來豐厚收益，道德品格差的基金經理人可能讓投資人財富大縮水。一般投資人只關注基金淨值變化，很少留意經理人是誰，這其實隱藏了不少風險。

 

國外基金投資機構經理人通常任職期間較長，很少頻繁轉換跳巢，但國內基金經理人則異動相對頻繁，因此，可以多留意經理人管理該檔基金的時間，以及過去操作績效。這些資訊在MoneyDJ基金網，個別基金基本資料裡都可以查到，可多加留意。

 

根據以上五個步驟來挑選基金，一般都可以找到該類基金中相對表現優異的基金。但買進之後，投資人仍要保持追蹤觀察，若該基金出現異常，無法符合以上五個條件時，就可以考慮更換基金了。

 

(以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險)