文/林奇芬

 

投資台股原型ETF人數超過143萬人，20-29歲年輕人更有27%投資ETF，顯示ETF已經成為年輕人進入股市新顯學。只是ETF檔數多、種類多，你真的知道自己買了甚麼嗎?從四個面向評估，才能讓你快樂存股。

 

台股人氣搶搶滾。根據證交所統計，台灣今年第一季成交日均量超過3400億元，成交金額超過5億元大戶達到3178人，比去年第四季成長32%，成交1到5億元中實戶，人數高達26834人，比去年第四季成長30.8%，散戶交易人數達389.5萬人，比去年第四季成長15%。另外，3月定時定額投資金額也首度來到30.6億元，比2月成長27%。

 

不管是大戶、散戶，今年第一季都積極參與股市，而隨著股市來到17000點高點，許多股票價格高，因此用ETF來投資也成為新趨勢。根據集保中心統計，到4月9日為止，投資台股原型ETF的投資人數已達到143.2萬人，目前投資人中持有ETF的比重來到15%，創了歷史新高。而且越是新發行ETF，越受到投資人歡迎。投資人瘋買ETF，有哪些眉角要注意呢?

 

一. 你買的ETF，主要持股是甚麼?

台股ETF目前種類繁多，投資前應該先認清自己買的是甚麼?早期大多數ETF是追蹤大盤指數，例如元大台灣50(0050)、富邦台灣50(00692)等，但近幾年更流行主題式ETF，例如，高股息、ESG、5G等，更強調不同的投資屬性。

 

但投資人不能只看名稱就投資，最好去比較一下該ETF的持股產業配置，與持股內容明細，才會知道個別差異。

 

ETF持股大不同

二. 你追求成長，還是要穩健配息?

台灣電子股是強項，電子股占比高的ETF績效表現較好，但是股價波動也大，同時這類ETF相對配息率較低。但有些ETF較重視配息能力，選股時較重視高股息殖利率股票。另外，有些ETF較重視多元產業配置，因此可以掌握類股輪動的優勢。例如，今年傳產股受惠景氣復甦與漲價題材，這類ETF就可有所表現。

 

目前投資人數最高的一檔ETF是元大高股息(0056)，較重視配息能力，電子股占比雖不小，不過長期股價成長性低於台灣50(0050)。人數第二多的是去年上市的國泰台灣5G (00881)，純電子股ETF，追求成長性。青菜蘿蔔各有所好，投資人想清楚，哪種ETF才是自己所需要的。

 

三. 低價並不一定便宜。

目前有一個怪現象，越是新掛牌的ETF，投資人數越多，反而一些存在已久、表現也不錯的ETF卻乏人問津。答案就是，新的ETF價格較低，投資人感覺門檻較低。例如近一、二年發行的ETF，如國泰台灣5G、國泰永續高股息、或是剛發行的永豐台灣ESG，發行價都是15元，投資人覺得很便宜，就毫不猶豫地買進。

 

但要提醒大家，不管這檔ETF是高價還是低價，對投資人來說，目前進場都是買在台股17000點附近的價位，也就是大家承擔的股市風險是一樣的，並不會因為該ETF價格較低而有所不同。投資人還需要考慮該ETF的規模與成交量，此會影響後續該ETF的流動性。

 

四. 投資方式是單筆，還是定時定額?

如果現階段選擇單筆投資，因為台股在17000點歷史高峰附近，雖然今年企業獲利看起來還不錯，但本益比並不便宜，投資風險相對較高。單筆投資人就要多留意市場動向，若股市跌破月線，最好先保守看待，可先落袋為安，等到股價修正，站穩季線後再回來。單筆投資要嚴格謹守停損停利原則。

 

如果採取定時定額投資，相對風險較小，主要是為了長期累積資產，當股市下跌時，更應該持續投資，才能有效降低投資成本，提高投資績效。下跌時不停扣，才是投資關鍵。

 

整體來說，我認為買ETF比買個股好，因為ETF可以幫投資人分散投資多檔股票，受單一個股影響較小。但ETF也不能隨便射飛鏢亂買，搞懂以上四個面向，你才能安心地用ETF來存股。

 

(以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險)

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