【財訊快報／江文勝】聯準會主席鮑爾釋出9月可能降息，美股週三多頭大反攻，道瓊上漲99.46點，標普收紅1.58%，那斯達克大漲2.64%，費半指數勁揚7.01%，晶片股氣勢如虹，輝達狂漲12.8%，博通飆升11.96%，高通大漲8%，台積電ADR回神收漲7.29%。台股31日多空爭戰劇烈，電金權值股回神，終場小跌24.22點，加權指數收在22,199.35點，日成交量3,742億元；7月共計下跌832.9點，跌幅3.6%，月K終止連5紅，大盤從24,416點歷史新高，急殺至21,833波段低點，高低震幅逾2,580點。三大法人合計賣超161.55億元，外資賣超164.5億元，連4賣，累計7月大賣超3,502億元，甚至對台股已轉為賣超，今年來累計賣超2,771.8億元，雖然短線跌幅已深，但期貨淨空單仍在3.7萬多口高檔，外資接下來在期現貨市場動態，也考驗著台股多頭反攻氣勢。美國科技股兵荒馬亂，亞股中強勢的日經指數更是回測年線支撐，台股的明燈AI族群轉弱，甚至不少指標股摜破年線轉為空頭，對今年漲多的修正壓力自然可想而知，目前加權指數已摜破季線，市場籌碼轉趨凌亂，如果台積電及AI指標權值股無法止跌，即使短線出現跌深反彈，後續仍不排除再下探半年線、年線支撐的可能。

科技股主導台股大多頭，傳產股則不漲反跌，6月四大傳統貨品接單皆為正成長，科技股漲多震盪難避免，低基期的績優傳產股有望成為資金避風港。尤其傳產股公布半年報，普遍表現不錯，像榮剛(5009)的訂單能見度已到明年第一季，下半年營收表現應可恢復正常，目前產能滿載，陸續消化訂單中，柳營廠50噸電爐已展開試車，預計於2025年啟用，新營廠也在進行整改，35噸的電爐年底將裝機，柳營廠新產能開出並滿載後，看好後續營收倍數成長，股價在45～50元之間整理一年，近期築出短底，相對抗跌。精剛(1584)為台鋼集團旗下高質合金材料大廠，受惠油氣產業和航太國防產品強勁需求，5、6營收連續創新高，Q2、上半年營收也同步創新高，股價在35元附近整理近2年，近期突破站穩所有均線之上，多頭在傳產股也慢慢找到施力點。

軍工類股反倒成為資金避風港，國機國造的龍頭指標漢翔(2634)，完成與歐洲發動機製造大廠簽訂多項發動機零組件長期合約，預估銷值近新台幣70億元，受此利多激勵，股價逆勢站回50元之上。龍德造船(6753)訂單及獲利的支撐，並成為國艦國造大贏家，包括中科院「光華計劃室」私下委建造「光榮之星」，更是爭取並陸續交船海軍沱江級巡邏艦及其後續艦與快速布雷艇標案訂單， 除此之外，在無人艦艇系統開發等專案更是大有斬獲。受惠於預算認列挹注，今年第一季毛利率維持在32%與去年第四季相當、單季淨利2.55億元，EPS達2.37元，法人預估上半年EPS約4元，全年EPS則有機會上看8元以上。