【時報記者葉時安台北報導】安勤(3479)第四季營收可望略升，呈現逐季成長態勢，而毛利率預估季比持平，法人略為下修短期EPS表現，維持投資建議買進，目標價從150元下修至137元，但醫療持續增長加上半導體新訂單挹注，且看好安勤往新應用半導體及電信領域切入，長期趨勢升溫，明年營收可望雙位數成長。安勤跌深反彈，周四股價走揚重回100元大關。

　安勤今年7、8月啟動漲價，推升毛利率，而第四季為安勤今年營運出貨高峰，安勤今年第四季營收仍可望有所成長，預估季比小幅成長，營收今年度維持逐季成長的預估，至於毛利率，因出貨組合差異不大，毛利率預估持平。

　至於記憶體漲價，安勤認為，記憶體價格相當離譜，百分百漲足有難度，故第四季毛利率預估持平，安勤明年產品評估將記憶體撇除計價，記憶體價格浮動應對，對明年毛利率持平往上可期。

　展望安勤營運，安勤主要三大應用方面，醫療心導管伺服器今年預估出貨4000台，明年出貨量預估可再提升10~15%，整體醫療可望至少成長10%以上，醫療方面下一個機種已經在談。工控及零售則預估今年維持持平至小增，但明年增幅雙雙可期，半導體歸類至工業，半導體美國製造發酵，新切入半導體Tier1客戶供應鏈，2026年預計出貨4000~6000台。安勤博弈上，今年表現優於預期，今年度持穩。其他類(含門禁)表現同樣可期。最後安勤取得新應用電信HPC專案，預計此案可貢獻台數約4000台，預計於2027年上半年量產。

　總之法人評估，醫療持續增長加上半導體新訂單挹注，且看好安勤往新應用半導體及電信領域切入，明年營收可望雙位數成長，長期趨勢升溫，惟因應長期大型專案準備，NRE費用增加，毛利率則因應記憶體漲價影響，法人略為下修短期EPS表現，維持投資建議買進，目標價從150元下修至137元。