【時報-台北電】Fed降息預期回升，川普願接受習近平邀請四月訪問北京，市場將AI泡沫疑慮擺一邊，美股隔夜強勢反彈，費半大漲4.63%，輝達反彈2%，台積電ADR則上漲3.48%，今日強彈逾2%、高見1425元，聯發科(2454)、廣達(2382)、鴻海(2317)領AI概念吹反彈號角，推升指數一度勁升逾600點，最高約來到27118點，不僅站穩季線大關、更重返五日線之上。

記憶體族群同步展開反攻，受惠美光隔夜大漲約8%、盤後續漲1.2%，加以威剛(3260)、宜鼎(5289)董座同步示警DRAM、NAND雙緊到明年H1，點火群聯(8299)率先觸頂，凌航(3135)跟進鎖紅燈，十銓(4967)、宇瞻(8271)同步強彈逾半根停板，華邦電(2344)、力積電(6770)、南亞科(2408)同步強彈近5%，聯袂擠進個股成交量前三大，旺宏(2337)、廣穎(4973)、創見(2451)緊隨其後聯袂走強。

根據美系外資最新報告指出，全球NAND Flash市場供需持續緊俏，各家供應商幾乎「每週調漲」報價，但整體產能仍難以跟上需求，在這波前所未見的強勁需求帶動下，外資看好控制器大廠群聯(8299)在記憶體價格循環與需求動能支撐下，獲利彈性正快速擴大，維持加碼評等，目標價1000元，盤初亮燈漲停後遭敲開，仍守在五日線之上。

全球記憶體市場面臨近20年最罕見的「DRAM、NAND雙緊」局面，記憶體兩大模組廠─威剛董事長陳立白與宜鼎董事長簡川勝不約而同示警，AI需求爆發造成供給全面吃緊，缺貨恐延續至明年上半年甚至更久，記憶體市場迎來結構性成長拐點。

陳立白直言，目前DRAM、NAND同步短缺，是「20多年沒看過的景象」，現在是原廠「做多少、賣多少」，完全不愁賣。簡川勝也指出，DRAM漲勢早已起跑，NAND漲價則「才剛開始」，直言明年將正式進入DRAM、NAND雙缺局面，「問題不是價格，而是分配」，今日股價雙雙反映利多，盤初同步大漲半根停板。

摩根士丹利證券日前出面「送暖」，針對市場疑慮的包括產能擴張、報價漲勢與需求關聯、產業景氣循環及股價回檔原因，全部提出正面證據，以穩定投資人信心。整體而言，記憶體價格、相關供應商獲利展望、供需失衡等情況完全不變，大摩直言，只要股價拉回，反而是記憶體主流股布局良機，再次將華邦電列族群首選，並看好旺宏與南亞科後市走勢，今日股價同步向上反攻。

法人看好，AI浪潮可望驅動記憶體晶片進入強勁上行周期，記憶體缺貨情形尚未結束，相關供應鏈將有機會一路旺至2026年上半年，觀察最新的DDR4與DDR5的報價仍在上漲，據悉中國並未於DDR4積極擴產，記憶體報價有望延續在高檔，可留意布局時機。(編輯：龍彩霖)