【時報-台北電】記憶體漲多修正後，近期走勢分化！美光震撼退出消費記憶體市場，象徵全球記憶體市場正被AI巨浪重新分配，台灣記憶體模組大廠也反映，目前市場已出現明顯分化，創見(2451)也傳出開「第一槍」喊漲NAND Flash，加上基本面護體，股價止跌走揚3%，模組廠凌航(3135)大漲5%衝波段高，群聯(8299)、宜鼎(5289)、品安(8088)跟進走揚，顆粒廠的華邦電(2344)連彈2日，南亞科(2408)力返150大關。

被稱為「超級週期」的記憶體漲價潮，持續衝擊全球電子產業鏈。2025年第四季，三星、海力士等國際記憶體原廠已先後宣布DRAM記憶體和NAND快閃記憶體價格將上調最多30％。SanDisk在11月將NAND快閃記憶體合約價大幅調漲50％，為年內第三度上調，引爆全球漲價潮。

美光（Micron）更是丟出震撼彈，向通路證實，因NAND配額大幅不足，將退出旗下Crucial消費性產品線，象徵全球記憶體市場正在被AI巨浪重新分配。台灣記憶體模組大廠也反映，目前市場明顯分化，大型業者因具備長期配額，仍可維持供應，但部分中小型模組廠已出現拿不到NAND／DRAM配額。

模組廠創見(2451)日前示警記憶體交期拉長，也傳出開「第一槍」喊漲NAND Flash，甫揭露11月營收20.23億元，月增17.39%，年成長145.59%，創下近8年半來之單月新高，今日在基本面加持下止跌反彈4%，為相關概念股注入強心針。

針對傳統記憶體上升周期罕見拉長，外資仍看好價格上漲延續，看多相關個股，但擔憂對下游客戶的衝擊。首選華邦電，受到記憶體價格、位元出貨量均可望在明年有上行空間，在2027年股本回報率可望擴展至3成。同步看好南亞科，其11月營收顯著成長，已見價格上漲的效果。

DRAM雙雄籌碼面上，外資周四大舉回補華邦電持股，單日買超3萬8162張，激勵連兩日走強重敲季線大門；南亞科近5天仍遭外資2萬6213張，股價走勢相對溫吞，惟今日雙雙高居成交量前五大，人氣高燒不墜。(編輯：龍彩霖)