【時報-台北電】面對AI泡沫化的疑慮，分析師指出，隨著特斯拉、Meta等全球科技巨頭將大筆資金與資源全數轉向AI，證明這是一場勢不可擋的產業革命，算力市場正式進入「GPU + ASIC」雙核心時代，除了晶圓代工龍頭台積電(2330)受惠外，ASIC設計服務的創意(3443)、世芯-KY(3661)，以及電力供應鏈的中興電(1513)、華城(1519)與矽光子族群上詮(3363)等，皆將迎來長線暴利商機。

摩爾投顧分析師江國中表示，過去市場由輝達GPU獨霸，如今，雲端巨頭(CSP)為求極致效率與降低風險，已採取「GPU + ASIC」並行策略；ASIC如同單任務的「斬鐵武士刀」，具備高效能優勢，如亞馬遜與Google皆已採混用模式，在此趨勢下，台廠供應鏈成為最大贏家。

CSP自研ASIC，受惠者首推台積電(2330)，明年2奈米營收佔比自14%起跳；而ASIC設計服務「黃金三角」包括11月營收創高的創意(3443)、產業龍頭世芯-KY(3661)以及將ASIC視為新成長引擎的聯發科(2454)，前景備受看好。

除算力晶片外，江國中強調「電力」與「散熱」是AI時代的硬需求。美國資料中心因缺電延宕，台灣在AI伺服器量產與2奈米製程推進下，電力供應鏈將迎來10年級大升級。

重電族群如中興電(1513)、華城(1519)、士電(1503)與亞力(1514)接單滿載；周邊供應鏈如電源管理台達電(2308)、光寶科(2301)、線纜大亞(1609)；線束貿聯-KY(3665)以及BBU概念股AES-KY(6781)、新盛力(4931)、順達(3211)等亦值得關注。散熱部分，隨液冷時代來臨，奇鋐(3017)、雙鴻(3324)、高力(8996)、健策(3653)等受惠程度最高。

傳輸速度方面，江國中指出，光通訊是AI的神經網路，隨著資料量爆炸，矽光子(CPO)技術勢在必行。包括上詮(3363)、光聖(6442)、聯亞(3081)、華星光(4979)、聯鈞(3450)、IET-KY(4971)等光通訊族群趨勢向上；此外，CPO技術延伸至載板需求，ABF載板廠景碩(3189)、南電(8046)、欣興(3037)，以及AI PCB/CCL廠台光電(2383)、金像電(2368)、台燿(6274)也將同步受惠，訂單密度持續拉高。

江國中總結，台股站上2萬8千點具備基本面支撐，這場由AI帶動的軍備競賽才剛開始，並非泡沫，建議投資人把握此波產業革命帶來的機會。(新聞來源：旺得富理財網 李宸緯)

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