【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

昨夜美股四大指數齊漲，其中輝達(Nvidia)趕在財報公布前改寫歷史新高，重點發展AI PC的英特爾(Intel)也攀升至今年以來新高，今天台股趁此利多由AI族群帶頭攻堅，大盤高點17,421距離今年高點17,463近在咫尺，終場大漲 206點，OTC指數同樣滾量續漲 0.35%。

自十月底昇楷明確指出台股將會「破底翻」以來，大盤由低點15,975漲到今天已經暴衝1,446點，期間反覆提醒「就控盤邏輯來講，多頭陣營歷經前面三個月的內外部利空打擊非但沒被擊垮，還敢衝上大量套牢區進行解套動作，當然不是佛心來的，是為之後突破今年高點17,463做準備，換言之台股再創今年新高已屬必然」，看來上述預告即將獲得印證。

今天新台幣衝破31.5元創近四個月新高，大盤成交量擴大到3,380億，顯見外資大力回補帶來的資金行情綿延不絕。此外，上市櫃Q3財報公布已畢，合計單季稅後純益9141億，季增22.3%高於市場預期，今年獲利有望「季季高」挑戰年度獲利3兆大關，換言之台股本波強攻並非僅受美國停止升息帶動的熱錢推升，更是扎扎實實的「有基之彈」，何況另有集團法人年底作帳、台灣總統大選升溫…等助漲力道，在內外氛圍、籌碼條件、量價配合都是強多格局下，持續看好台股還有好戲。

 

＜多方焦點股＞

 

《AI～前鼎(4908)、雙鴻(3324)、大綜(3147)》

◆連日叮囑「輝達(Nvidia)將於台灣時間11/22(三)清晨公布財報，市場看好“準備迎接另一個非常強勁的季度”」，結果昨夜就在市場押寶下改寫歷史新高，微軟同步創下歷史新高，英特爾也攀升至今年新高。

◆近期台股AI族群呈現輪漲節奏，但是美股AI族群既已表態，台股跟上腳步也應指日可待。像是今天『AI伺服器』廣達(2382)、英業達(2356)、緯創(3231)、緯穎(6669)、技嘉(2376)、微星(2377)、華擎(3515)、神達(3706)…等一線股都有開始暖身動作，休息了好一陣子的『光通訊』族群也由前鼎(4908)、創威(6530)帶頭亮燈，光聖(6442)、華星光(4979)、聯鈞(3450)、德勝(8048)、上詮(3363)、波若威(3163)、光環(3234)全面跟漲。

◆『伺服器散熱』雙鴻(3324)，11/11(六)發文【多頭反攻路未盡 盤面代有強股出 下周換誰火力開?】、11/18(六)發文【多頭行情路未盡 下周強股換誰上?】一再點名看好，本周果真連日改寫歷史新高，預期在伺服器水冷散熱、NB 挹注下，明年營收有望年增近20%。低基期的廣運(6125)連二拉二之後，今天收復季線。族群當中的奇鋐(3017)、健策(3653)、力致(3483)、泰碩(3338)也屬強勢結構。

◆『資訊服務』大綜(3147)今天自10月底、11月初點出具備「整理已久、基期偏低優勢」以來連續噴漲，今天再度亮燈越過百元大關，10月營收4.38億，年增69.09%，Q3每股盈餘2.86元，可持續關注同族群的叡揚(6752)、邁達特(6112)、零壹(3029)、敦陽科(2480)。

◆台股當中可繼續留意結構仍佳或轉強之『伺服器機殼』勤誠(8210)、富驊(5465)、旭品(3325)、迎廣(6117)；『PCB&CCL』欣興(3037)、華通(2313)、耀華(2367)、金像電(2368)、台光電(2383)、健鼎(3044)、聯茂(6213)、楠梓電(2316)；『記憶體』南亞科(2408)、華邦電(2344)、宜鼎(5289)、十銓(4967)、品安(8088)、宇瞻(8271)；『高速傳輸』祥碩、嘉澤(3533)、全新(2455)、譜瑞-KY(4966)、信驊(5274)、優群(3217)、湧德(3689)；『伺服器電源』群電(6412)；『網通』智邦(2345)、啟碁 (6285)、中磊(5388)…等。

 

《IC設計～凌陽創新(5236)、茂達(6138)、安國(8054)》

◆『IC設計』族群仍是多頭主帥，今天再創新高的包括：(1)龍頭聯發科(2454)：天璣9300新品效益強勁，10月營收428.11億創七個月新高，月增18.66%、年增28.24%為今年以來首次單月營收優於去年同期水準，Q4可望雙位數季增：(2) 達發(6526)：Q3營收38.43億季增9.3%，在藍牙音訊、固網寬頻、衛星導航等三個晶片系列的全球市占都位居前三，獲母公司聯發科加碼，持股比重由67%提高至70%；(3)凌陽創新(5236)：影像處理晶片(ISP)，前三季EPS為5.28元，今年毛利率(Q3達64.2%)、營益率、純益率、EPS逐季提升。擴大布局低功耗AI智能鏡頭輔助系統在筆電、視訊、安防及醫療等市場的應用，搶食AI邊緣運算商機；(4)茂達(6138)：DDR5電源管理IC新品出貨看增，AI PC AI手機等消費性電子全面回升，業績連三季上揚，有望延續至明年；(5)安國(8054)：10月營收年增23.48%，關禁閉出來後愈來愈大尾；(6)揚智(3041)：前三季每股虧3.42元，但受惠於消費型電子復甦，搭上低軌道衛星、元宇宙應用，已經走出上半年營運谷底，10月營收1.4億年增1.45%，為4月以來新高，積極朝新事業如智能家居、智慧車等布局，未來營運有望重返成長加上Q4迎來銷售旺季；(7)巨有科技(8227)：前三季獲利1.29億，每股稅後3.45元，整理了大半年，上周正式發動攻勢。

◆IC族群去年開始調整庫存，但隨庫存調整一年下來，目前手機、PC都有復甦跡象，晶圓代工客戶已見回補庫存急單，加上晶圓代工廠降價將有利於IC設計族群營運成本的結構改善，持續留意迅杰(6243)、敦泰(3545)、芯鼎(6695)、通嘉(3588)、系微(6231)、笙泉(3122)、原相(3227)、笙科(5272)、信驊(5274)、凌陽(2401)、創惟(6104)、亞信(3169)、昇佳電子(6732)、聯詠(3034)、聯傑(3094)、陞達科技(4945)、晶相光(3530)、驊訊(6237)、精拓科(4951)以及『IP&ASIC』世芯-KY(3661)、創意(3443)、愛普(6531)、M31(6643)、力旺(3529)之輪動機會。

 

＜多方潛力股＞

第四季是充滿「低檔或底部進場」機會的季度，因為Q3財報公布完畢後進入財報空窗期，「作夢行情」會逐步加溫，因此預計Q4不少低檔股能夠彈升30%以上，先前介紹的聯發科(2454)、昇佳電子(6732)、敦泰(3545)、迅杰(6243)…等都是實例。明年的飆股往往也會在此時誕生（今年初的華城(1519)、營邦(3693)便是最佳案例），操作上必須把握時機。

11/18(六)發文【多頭行情路未盡 下周強股換誰上?】所列雙鴻(3324)，本周連日改寫歷史新高，先進光(3362)、偉詮電(2436)、昇貿(3305)、神達(3706)、菱生(2369)則是來到本波反彈新高。

11/19(日)發文【多頭陣營兵多將廣 最新《大咖匿藏股》讓你捷報頻響】所列『強固型電腦』神基(3005)更是強到沒朋友，本周以來天天漲停，突破百元大關創下歷史新天價。受惠於電動車產業大幅成長（車用佔比達25%），Q3毛利率29.40%，營業利益12.27億，創歷史新高，外資持續吸納籌碼不間斷。

 

文中還有許多潛力股看來也快壓不住了，都有機會成為Q4潛力股，歡迎加入昇楷【Line@投資圈】到主頁(Line Voom)觀看。

 

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