【賴昇楷 分析師】

＜盤勢分析＞

上周大盤周線連5紅、OTC指數周線連6紅，下半周漲勢雖然略有降溫不過大盤與OTC指數仍守所有均線之上，技術線形依舊輾壓絕大多數國際股市，強勢整理姿態也暗示波段還有好戲，因此持續看好台股年底前還有「作夢、作帳、大選行情」。

美國四大指數齊漲，今天大盤一度衝上17,516改寫今年新高，雖然創高後震盪翻黑收跌-16點，但腳步繼續領先絕大多數國際股市（近期僅道瓊工業指數與日經指數來到今年新高），而代表內資態度的OTC指數續攻 0.39%更是強到沒朋友。

時序進入12月，正常而言外資準備放長假可能影響下半個月的買盤動能，但因年底作帳、總統大選在即，預期內資不會罷手，亦即多頭力道還會延續。類股輪動方面，近期IC設計、AI、矽晶圓、被動元件、光學鏡頭、MCU、MOSFET、CIS元件、金融、塑化、生技、防疫、觀光、航運、綠能、軍工、車用、遊戲…等族群輪流做莊，今天面板、重電也加入插花行列（例如之前點名看好的華城(1519)、亞力(1514)、中興電(1513)、士電(1503)、合機(1618)…等），多頭可用之兵愈來愈多，掌握輪漲節奏就能獲利一檔接一檔，操作上繼續擇優布局。

 

＜多方焦點股＞

 

《航運～裕民(2606)、新興(2605)、四維航(5608)》

◆傳統旺季來臨 鐵礦砂搶運潮 巴拿馬運河乾旱帶動近期航運運價大漲（海岬型船日租金衝破4萬美元），BDI（波羅的海乾散貨指數或波羅的海綜合指數）連漲突破3,000點大關，一個月漲幅 120%，BCI（波羅的海海岬型指數）創2021年10月下旬以來新高，一個月漲幅 228%，點火航運股全面噴出，成交量占大盤比重大舉回升超過7%。

◆12/3(日)發文【資金之所向 獲利之方向 最新《大咖匿藏股》出列！】所列裕民(2606)以及新興(2605)、四維航(5608)、中航(2612)、志信(2611)、台航(2617)、正德(2641)齊鎖漲停，慧洋-KY(2637)、萬海(2615)、陽明(2609)、長榮(2603)…等也是一片紅通通。

 

《遊戲～智冠(5478)、鈊象(3293)》

◆11/19(日)發文「… 最新《大咖匿藏股》讓你捷報頻響」點名看好的遊戲股龍頭智冠(5478)，上周天天攻漲停（僅有一天沒有鎖死），單周狂噴 54%，成為飆股中的飆股。傳出經營權之爭 持有半數股權的藍新科技年底前公開發行（將有釋股收益入帳），今天持續噴漲 8.6%衝上191.5新天價。

◆12/8(五) G-Eight遊戲展將於台北花博館登場，持續關注遊戲族群鈊象(3293)、歐買尬(3687)、華義(3086)、橘子(6180)、宇峻(3546)、網龍(3083)、大宇資(6111)之輪動機會。

 

《生技、防疫～恆大(1325)、合世(1781)、松瑞藥(4167)》：

◆十月中旬開始提醒「台股自Q3以來護盤痕跡明顯，隨著總統大選愈來愈近，政策加持力道可望繼續提升，過往經驗顯示『生技』族群往往會是當中要角，尤其亞太最具規模的“台灣醫療科技展”也將於11/30登場，可繼續留意結構仍強或轉強的生技股」。

◆政策加持、醫療展題材加上中國黴漿菌疫情升溫，帶動近期生技、防疫概念股買氣爆棚，防疫用品製造廠恆大(1325)、毛寶(1732)、康那香(9919)、南六(6504)；檢測相關設備廠熱映(3373)、亞諾法(4133)；醫材廠合世(1781)、瑞基(4171)、ABC-KY(6598)、泰博(4736)；原料藥廠松瑞藥(4167)、生華科(6492)；保健食品廠大江(8436)…等全面狂噴，先前點名看好股安克(4188)亦創波段新高。

◆持續關注：(1)松瑞藥(4167)：專注於抗生素原料藥及製劑，預期明年台灣將有一半的市佔、美國也有望成長5成。(2)聯合(4129)：11/5(日)發文【台股旺季行情啟動? 最新《大咖匿藏股》掌握強股先機】看好，擁有人工關節（膝、髖）完整關鍵技術的製造廠，可省去外包鍛造及鑄造約2〜3成的成本，平均毛利率達70%。前三季每股盈餘3.14元，10月營收4.07億（月、年增皆達30%），創歷史同期及單月新高。布局全球通路效益持續顯現，Q4營收可望創連續第五季新高。(3)保瑞(6472)：今年8月調高全年展望，在不包含新併購案（旗下安成藥接手美國Alvogen的6個品牌學名藥）貢獻下，全年營收成長率提高至30～35%，在製造效益提升下，全年毛利率也調高至40～50%。目前新併購案已有一個產品9月已在美國上市，其他品項第四季將陸續跟進，「乾眼症用藥」明年中可望獲得藥證，帶來新一波營收成長動能。(4)明基醫(4116)：旗下明基口腔和光明智能、康科特三方攜手推動 AI 牙科醫療應用並導入健檢服務，搶攻精準健檢商機。此外，鑽石投資(6901)、軒郁(6703)、美時(1795)、達爾膚(6523)、承業醫(4164)、訊聯基因(4160)、順藥(6535)、杏輝(1734)、晶碩(6491)…等亦可追蹤。

 

＜多方潛力股＞

多頭趨勢最美的風景就是「輪漲」，意思是錯過領先衝出去的A股、B股不用氣餒，還有蓄勢待發的C、D、E…股可以賺，而且會看到「就算大盤當天下跌或走高一段後進入短線休息，仍有個股才剛整理結束發動上攻」，這種景象在『主流族群』尤其常見。

12/2(六)發文【個股輪流撐竿跳 下周換誰接著飆?】所列『機殼』晟銘電(3013)一早攻至漲停板，與『IC封測』台星科(3265)、『網通』中磊(5388)攜手來到反彈新高。

12/3(日)發文【資金之所向 獲利之方向 最新《大咖匿藏股》出列！】所列『散裝航運』裕民(2606)、『資訊服務』宏碁資訊(6811)，今天雙雙亮燈鎖死。『PCB』燿華(2367)、『沖床廠』協易機(4533)、『散熱&機殼』旭品(3325)同創波段或反彈新高。

宏碁資訊為資訊服務廠，前三季每股盈餘9.5元，受惠企業加快數位轉型腳步，對於雲端、資安、大數據及AI運用等服務需求增加，Q4業績將優於Q3。今年取得微軟Azure Expert MSP認證，獲得包括AI、資安、雲端及數位應用等領域在內的微軟六大解決方案合作夥伴資格。由於微軟的生成式AI產品Bing Chat及Microsoft 365 Copilot已經宣布對企業收費機制，將成為最直接受益的台廠。

 

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