【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

美國公布4月PPI（生產者物價指數）月增0.5%高於市場預期預期的0.2%，意味通膨壓力仍待緩解，不過受到聯準會主席鮑爾重申不會升息激勵，昨夜美股四大指數全面走揚。

 

今天大盤在美股利多以及台指期拉高結算下延續強勢走法，雖然『貨櫃三雄』長榮(2603)、陽明(2609)、萬海(2615)熱度降溫帶動航運族群回檔，不過多頭立馬點火『金控雙雄』國泰金(2882)、富邦金(2881)強拉金融指數維繫人氣，終場大盤 161點再創21,308歷史新高，成交量放大至4,893億連續兩天高於短天期所有均量，趕在520總統就職之前形成滾量結構並突破21,000點大關。

 

從今天期指結算過後次月台指期正價差明顯擴大來看，政策作多意圖依舊相當明確，只是OTC指數表現還是相對低迷，終場僅小漲 0.16%，說明部分內資仍會擔心520新總統就職演說或有可能帶來兩岸政治風險以致偏向保守應對，所幸根據歷史紀錄，520出現慶祝行情機率偏高而且漲勢往往會延續到520之後（2020年、2016年皆是如此），因此520總統就職若無意外演出，內資後續將有機會歸隊。

 

＜多方焦點股＞

 

《AI～藍天(2362)、所羅門(2359)、燿華(2367)》：

 

◆AI伺服器、AI PC：近期特別點名看好的華碩(2357)、藍天(2362)、廣達(2382)、緯穎(6669)、宏碁(2353)、仁寶(2324)、英業達(2356)本周陸續點火，並且帶動微星(2377)、神達(3706)、技嘉(2376)、緯創(3231)…等跟進反彈。當中又以5/11(上周六)再次發文【大盤創高、櫃買殺低 強弱有別，如何淘寶?】介紹的藍天漲勢最猛，今天連三拉三衝上58新高，周漲幅高達32.7%，Q1筆電在歐洲及亞太銷售年成長超過10%，加上匯兌收益，帶動稅後EPS來到1.42元（去年全年EPS為1.81元），創近6年單季新高，看好AI PC帶動筆電換機潮、百腦匯通路及群光百貨等3大獲利引擎，今年獲利成長可期。AI伺服器今天則有緯穎攻至2650歷史新高，受惠ASIC伺服器放量與通用伺服器需求復甦，Q1稅後純益47.1億季增33.9%、年增42.7%，每股純益26.92元，單季獲利與每股純益同創歷史新猷，看好今年AI營收比重增至四成以上。

 

◆機器人：輝達看好人形機器人未來發展，於GTC大會推出人型機器人通用基礎模型 Project GR00T，相關概念股也成資金追捧焦點，早在三月起漲之初便已點名關注的指標股所羅門(2359)是第一也是唯一進入輝達機器人合作領域的台廠，今天連二拉二飆上歷史新高125.5，相關概念股和椿(6215)、廣明(6188)、鴻準(2354)、陽程(3498)、樺漢(6414)、艾訊(3088)、永彰(4523)、凌群(2453)、凌華(6166)以及『AI視覺』玉晶光(3406)、中揚光(6668)、華晶科(3059)…等亦可持續關注，中光電(5371)則是兼具機器人和軍工無人機雙概念。

 

◆PCB&CCL：5/12(日)發文【台股蓄勢再創新猷 哪些《大咖匿藏股》是蠻牛?】所列『PCB』燿華(2367)，本周成了盤面一大飆股，受惠低軌衛星板、汽車板需求回升，Q1營收年增20.2%，稅後EPS為0.41元，創6季新高。低軌衛星板Q2地面裝置放量出貨，天上衛星產品也開始出貨，全年營收佔比將成長到15%，汽車板全年營收占比將達45%，4月營收18.1億(月 12%，年 42.6%)。可關注相博智(8155)、台光電(2383)、台燿(6274)、楠梓電(2316)、健鼎(3044)、富喬(1815)…等之輪動機會。

 

◆光通訊：台積電於北美技術論壇除了揭露2奈米之後的次世代先進製程藍圖之外，也釋出最受矚目的矽光子整合技術進展，表示矽光子及CPO(共同封裝光學元件)方案的兩大障礙已獲突破，有望快速切入熱插拔光通訊模組市場，預計2025年完成支援小型插拔式連接器的緊湊型通用光子引擎(COUPE)技術驗證，預計2026年完成整合CoWos與CPO技術將光連結直接導入封裝中，完成AI先進封裝的革命性關鍵技術。指標股光聖(6442)今天衝上歷史新高180，可關注相關個股上詮(3363)、聯鈞(3450)、波若威(3163)、光環(3234)、前鼎(4908)、旺矽(6223)、訊芯-KY(6451)…等之輪動機會。

 

◆IP&ASIC：世芯- KY(3661)受到全球電商龍頭亞馬遜(Amazon)入股消息激勵，今天連續強彈收復年線，帶動創意(3443)、M31(6643)、力旺(3529)近期跟漲，不過這些個股整體結構偏弱，僅以跌深反彈視之。

 

◆美股Q1有近八成公司獲利優於預期，科技股中雖然臉書(META)、超微(AMD)、美超微(Supermicro)、安謀(ARM)公布財報都以利空反應，不過仍有谷歌(Google)、微軟(Microsoft)、德儀(Texas Instruments)、亞馬遜(Amazon)、高通(Qualcomm)、蘋果(Apple)迎來利多，接下來市場屏息以待的重頭戲則是5/22輝達(NVIDIA)將公布的財報及展望，此前台股電子類股成交比重常態性降到50～60%之間，成交重心轉到金融、傳產類股，不過隨著近期AI利多開始添柴加火，相關族群也有熱度升溫跡象。

 

◆近期AI題材包括：(1)半導體矽智財龍頭安謀(Arm)有意打造自家AI晶片並委託台積電代工生產，目標明年問世；(2)OpenAI推出具備視覺與聽覺功能的AI語音助理；(3)6/4～6/7台北國際電腦展（COMPUTEX 2024）將登場，計有1,500家廠商、4,500個攤位展示人工智慧運算、前瞻通訊、未來移動、沉浸現實、創新及綠能永續等六大主題，屆時輝達執行長黃仁勳及美超微執行長梁見後都將發表主題演講。在AI族群熱度有望重燃下，結構仍強或轉強的『伺服器散熱』奇鋐(3017)、雙鴻(3324)、力致(3483)、廣運(6125)、泰碩(3338)、萬在(4543)、元山(6275)、尼得科超眾(6230)、高力(8996)；『伺服器機殼』勤誠(8210)、晟銘電(3013)、迎廣(6117)、振發(5426)；『記憶體』十銓(4967)、創見(2451)、廣穎(4973)；『網通』正基(6546)、康全電訊(8089)；『高速傳輸』信驊(5274)、嘉澤(3533)、穎崴(6515)、凡甲(3526)、湧德(3689)；『被動元件』國巨(2327)、禾伸堂(3026)、立隆電(2472)、佳邦(6284)、越峰(8121)、日電貿(3090)；『台積大聯盟』易發(6425)、崇越(5434)、京鼎(3413)、中砂(1560)…等皆可持續關注。

 

＜多方潛力股＞

 

5/11(六)發文【大盤創高、櫃買殺低 強弱有別，如何淘寶?】所列藍天(2362)本周已經噴漲逾30%，鼎基(6585)今天衝上歷史收盤新高，福氣啦！

 

5/12(日)發文【台股蓄勢再創新猷 哪些《大咖匿藏股》是蠻牛?】所列『RFID標籤』永道-KY(6863)、『PCB』燿華(2367)，本周也各約噴漲30%、20%，同是本周盤面飆股代表。

 

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