【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

上半周台股多頭側重拉抬權值股以利台指期結算，中小型股則因為資金排擠效應顯得腳步相對落後，市場不免又產生拉大出小、拉東出西看法，然而昇楷則是強調「今年以來台股一直是大型股與中小股輪漲的節奏，所以OTC指數腳步相對落後並不奇怪，大盤撐在高檔結算之後，下半周又會輪到中小股接棒輪動，並開始為季底法人、集團作帳行情暖身」。

 

今天台指期結算已畢，資金正如所料回到中小股身上，「上市櫃漲跌家數比」由昨天約34:66大幅升溫至76:24水準，OTC指數如期猛催油門趕進度 1.16%，大盤中場過後也在鴻海(2317)、廣達(2382)這兩個輝達GB200主要代工夥伴（分別佔約40%及30%比重）比價PK下急速拉升 196點，收在23,406歷史新高。

 

今天即便美股休市、歐股普跌、亞股漲跌互見，大盤與OTC指數仍以最高點作收，由於領先國際股市太多加上技術面同步形成「日威廉指標觸頂」過熱訊號（正常而言隔天容易見高遇壓），故不排除台股短線續攻難度將會升高，所幸當前AI、蘋概、綠能、重電、航運、生技…各族群皆不乏可用之兵，所以估計就算指數震盪仍然會有個股表現空間，法人、集團作帳行情繼續值得期待。

 

＜多方焦點股＞

 

《AI～廣達(2382)、昇貿(3305)、楠梓電(2316)》：

 

◆大盤今年以來漲了 30%，統計在全球主要股市中僅次於費城半導體指數的 38%，緊接著是那斯達克 19%、標準普爾 15%、日經指數 15%，至於道瓊、歐股、韓股則都低於 10%，換言之台股隨著美國科技股成為獨步全球的存在。目前輝達(NVIDIA)、蘋果(Apple)、微軟(Microsoft)三大巨頭輪流角逐全球市值最高公司寶座，谷歌(Google)、臉書(META)、高通(Qualcomm)、博通(Broadcom)、美光(Micron)、應材(Applied Materials)…等AI要角也是頻創新高的超強格局，台股相關供應鏈可望繼續吃香喝辣。

 

◆伺服器：6/15(六)發文【本周「AI、蘋概、重電」高歌猛進 下周誰是冠軍?】點名看好的『AI伺服器ODM』廣達(2382)，5月營收達1,013億重返千億大關（月增4.1%、年增31.54%），整體伺服器業務比重在Q1已突破5成大關，Q3、Q4可望正式出貨輝達GB200超級晶片，業績欲小不易，昨天一根穿雲箭直奔漲停，今天續攻331.5歷史天價，漲勢同時擴散至5/26(日)發文【台股依然頭好壯壯《大咖匿藏股》後勢旺】、6/16(日)再次發文【多頭仍舊身強體壯 哪些《大咖匿藏股》後勢旺?】看好的昇貿(3305)身上，昇貿為錫製品大廠，筆電&伺服器ODM廠廣達、緯創、英業達都是其大客戶，AI伺服器錫膏用量更多，推升伺服器占錫膏營收比重已達5成，在NB ODM用錫膏市占率已超過6成，將持續受惠AI PC帶動的換機潮，此外充電樁用錫棒出貨也很旺，預計上半年獲利挑戰去年全年。另可持續留意緯穎(6669)、英業達(2356)、緯創(3231)、華碩(2357)…等之輪動機會。

 

◆PCB&CCL：6/15(六)發文【本周「AI、蘋概、重電」高歌猛進 下周誰是冠軍?】同樣點名看好的『PCB』楠梓電(2316)，昨天一早亮燈改寫新高，今天連二拉二繼續漲停，Q1EPS 0.99元，受惠AI浪潮，AI加速卡營收占比將翻倍成長至10%以上，轉投資《滬士電》生產PCB厚大板，應用在GPU、OAM、FPGA等加速模組類產品，是AI板主力供應商，訂單至少滿載到Q3底，對楠梓電的獲利挹注看升。楠梓電亮燈也帶動5月營收年增20.39%的華通(2313)、5月營收年增54.61%的聯茂(6213)、5月營收創歷史新高且築出底部型態的台光電(2383)、發放現金股利7.5元的健鼎(3044)齊漲，另5/12(日)發文【台股蓄勢再創新猷 哪些《大咖匿藏股》是蠻牛?】所列『PCB』燿華(2367)、5/12(日)發文【台股蓄勢再創新猷 哪些《大咖匿藏股》是蠻牛?】所列PCB上游材料富喬(1815)，在介紹之後都拉出一段波段漲勢，近期股價進行高檔強勢整理，亦可關注。

 

◆光通訊：始終看好的指標股光聖(6442)今天強鎖漲停，鴻海旗下訊芯-KY(6451)強勢布局矽光子（SiPh）先進封裝有成，其CPO（共同封裝光學元件）新品7月將開始出貨，明年可望放量挹注業績，今天同步亮燈。聯鈞(3450)、波若威(3163)、聯亞(3081)同樣火速攻頂。隨著AI算力帶動光通訊需求、輝達力拱「Spectrum-X」乙太網路平台，台積電也在北美技術論壇表示矽光子及CPO（共同封裝光學元件）方案技術已獲突破，相關個股旺矽(6223)、正凌(8147)、光環(3234)、前鼎(4908)、上詮(3363)…等都可持續追蹤。

 

◆台積大聯盟：台積電要將3奈米製程漲價5%，明年先進封裝也將調漲1成以上，外資相繼調升評等，股價力朝「千金股」邁進，相關供應鏈股價同樣欲小不易，可持續鎖定封裝設備廠均華(6640)&鈦昇(8027)、拿下晶圓封測訂單的精材(3374)、濕製程設備商弘塑(3131)、切入鑽石碟的中砂(1560)、特用化學廠晶呈科技(4768)、半導體靶材光洋科(1785)、半導體與光電設備清洗廠世禾(3551)、記憶體與晶圓廠設備商京鼎(3413)、半導體設備廠均豪(5443)、布局再生晶圓矽中介層的昇陽半導體(8028)、台積電旗下光學元件廠采鈺(6789)、高速測試介面的穎崴(6515)、LED導架線廠一詮(2486)、自動化監測的三聯(5493)、半導體前段製程材料與化學品的華立(3010)、半導體暨光電關鍵材料廠崇越(5434)、無塵室廠洋基工程(6691)、半導體設備與再生晶圓廠辛耘(3583)、晶圓盒與光罩盒供應商家登(3680)、半導體無塵室整合設備廠帆宣(6196)、無塵室機電整合廠聖暉*(5536)…等。

 

◆輝達股東會將6/27登場，AI派對有望持續狂歡，相關族群都有輪漲輪動想像空間，結構仍強或轉強的『機器人』所羅門(2359)、東台(4526)、羅昇(8374)、昆盈(2365)、彬台(3379)、穎漢(4562)、盟立(2464)、鴻準(2354)、欣技(6160)、聰泰(5474)、和椿(6215)、台灣精銳(4583)；『高速傳輸』貿聯-KY(3665)、祥碩(5269)、嘉澤(3533)、嘉基(6715)、穎崴(6515)、信驊(5274)、凡甲(3526)；『AI手機』穩懋(3105)、全新(2455)、宏捷科(8086)、大立光(3008)、玉晶光(3406)、環宇-KY(4991)、鉅祥(2476)、臻鼎-KY(4958)、力旺(3529)、京元電子(2449)；『IC設計& IP矽智財』九暘(8040)、創意(3443)、天鈺(4961)、瑞昱(2379)、原相(3227)、聯陽(3014)、信驊(5274)、達發(6526)、聯詠(3034)、矽力*-KY(6415)、笙泉(3122)；『記憶體』商丞(8277)、華邦電(2344)、南亞科(2408)、創見(2451)、威剛(3260)、廣穎(4973)；『散熱』奇鋐(3017)、健策(3653)、泰碩(3338)、力致(3483)、保銳(8093)…等皆可持續關注。

 

《綠能～雲豹能源(6869)、士電(1503)、碩禾(3691)》：

 

◆經濟部長6/6曾表示「未來可能出現多家AI數據中心，必須考慮如何增加供電，目前評估先以光電進行因應」，昇楷當時便提醒「重電族群4、5月業績持續高檔且原先不如市場預期的Q1稅後淨利率也明顯回升，整理了大約一個半月的『重電四雄』亞力(1514)、華城(1519)、中興電(1513)、士電(1503)有望再起」，並於6/8(六)再發文【「AI、航運、重電」輪流發功 端午過後誰可包粽?】點名看好合機(1618)、華電(1603)，6/10(一)發文【粽神加持《大咖匿藏股》 讓你布局強股不躊躇！】點名看好華榮(1608)。

 

◆隨後在AI相關設備用電增加 夏季用電進入高峰期 台電強韌電網計畫持續釋單利多加持下，前述個股皆有華麗演出，今天又遇內科停電、西門町大規模跳電助攻，相關個股再成買盤追捧標的，其中以兼具成功轉上市題材的雲豹能源(6869)最猛，直接拉漲停慶祝，其餘大同(2371)、碩禾(3691)、上緯投控(3708)、樂事綠能(1529)、泓德能源-創(6873)、森崴能源(6806)、碩天(3617)、世紀鋼(9958)也是一片紅通通。在大型資料中心急速擴張、全球用電量暴增、電力設備廠長線訂單明確、綠能成為國家長期政策下，重電、電線電纜、風電、太陽能等族群都將持續受到市場關注，包括億泰(1616)、樂事綠能(1529)、洋華(3622)、大亞(1609)、宏泰(1612)、大山(1615)、玖鼎電力(4588)、永崴投控(3712)…等亦可留意。

 

＜多方潛力股＞

 

6/15(六)發文【本周「AI、蘋概、重電」高歌猛進 下周誰是冠軍?】所列『PCB』楠梓電(2316)、『AI伺服器ODM』廣達(2382)強力挑戰新高中，『遊戲』鈊象(3293)、『AM車燈』帝寶(6605)、堤維西(1522)也惦惦呷三碗公持續走高中。

 

6/16(日)發文【多頭仍舊身強體壯 哪些《大咖匿藏股》後勢旺?】所列潛力股，今天輪到『錫製品』昇貿(3305)旱地拔蔥鎖漲停，上半周輪流強攻的『IC設計』立積(4968)、天鈺(4961)、『被動元件』鈺邦(6449)、『光電玻璃』正達(3149)，昨天稍作休息，今天喝了再上。

 

文中還有許多潛力股也見蠢蠢欲動跡象，歡迎加入昇楷【Line@投資圈】到主頁(Line Voom)觀看。

 

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