【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

昨天台股不甩美股休市、歐股普跌、亞股漲跌互見，大盤與OTC指數雙雙以最高點作收，非但強度大幅領先國際股市而且技術面形成「日威廉指標觸頂」短線過熱訊號，昇楷因此提醒「正常而言隔天容易遇壓，台股短線續攻難度將會升高，不過就算指數震盪仍然會有個股表現空間，法人、集團作帳行情依舊值得期待」。

 

今天台股如期拉回，大盤收跌-152點、OTC指數收跌-0.37%，但是「上市櫃漲跌家數比」卻還保持50:50不錯水準，漲多股休息同時也立馬有『面板』族群群創(3481)、友達(2409)、彩晶(6116)、『被動元件』族群國巨(2327)、華新科(2492)、禾伸堂(3026)、『功率放大器(PA)』族群穩懋(3105)、全新(2455)、宏捷科(8086)…等挺身穩盤，顯見多頭兵多將廣、類股良性輪動態勢未變。

 

基於以下幾個原因，預期台股短線可能還需進行整理：(1)日線層級技術面過熱、周線層級技術面有「頂背離」跡象；(2)大盤今天之前連續8天改寫歷史新高，今年以來勁揚3成僅次於費城半導體指數，漲幅領先國際股市太多，壓力自然較重；(3)台股除息旺季即將展開，會有憑空蒸發指數問題；(4)輝達、臉書、亞馬遜高層陸續賣出自家股票，恐會衝擊美國科技股市場信心；(5)今晚美股「三巫日結算」，未平倉規模創史上紀錄，尤其輝達會有大量選擇權到期，須防結算過後可能降低股價推升動能。

 

但就中線而言，6/10(一)已發文挑明「只要FED維持不升息態度，市場就會一直處在降息預期中，因此在FED露出何時正式降息口風前，美股及台股的中期格局是大區間整理或震盪趨堅，不必對高點設限」，何況今年又是美國總統大選年，依照往例時不時就會有利多政策大放送，尤其現任總統面臨連任危機，政策力度可望更猛，故預期台股中期格局亦是「非盤即漲」架構。

 

＜多方焦點股＞

 

《AI～鈺邦(6449)、楠梓電(2316)、力致(3483)》：

 

◆昨夜美股中以科技股為主的費城半導體指數下挫-2.73%失守五日線，AI指標輝達(NVIDIA)-3.54%讓出全球市值王寶座，其餘蘋果、美光、高通…等通通走軟，拖累今天台股電子權值要角台積電(2330)、鴻海(2317)、聯發科(2454)、廣達(2382)、緯穎(6669)、大立光(3008)…等齊步修正，所幸美國科技股仍屬超強格局，輝達、蘋果、微軟三大巨頭爭奪全球市值王寶座的戲碼也在持續上演，台股相關AI供應鏈可望持續輪動。

 

◆被動元件：早在三月中旬便已發文提醒「輝達推出次世代Blackwell架構晶片，其表現效能為Hopper架構晶片兩倍以上，在強大運算的高功率使用條件下，需要具備超低耗損的電容才能保持系統可靠性，電感的用量也將飆增2～3 倍，包括國巨(2327)、雷科(6207)、鈺邦(6449)、立隆電(2472)、佳邦(6284)、信昌電(6173)、興勤(2428)、越峰(8121)、臺慶科(3357)、日電貿(3090)…等都有表現機會」。6/16(日)再次發文【多頭仍舊身強體壯 哪些《大咖匿藏股》後勢旺?】看好鈺邦、佳邦休息之後換檔再上更有利，本周果然都成盤面焦點，尤其鈺邦挾固態電容產品打入輝達GB200供應鏈題材，今天再度亮燈改寫歷史新高、龍頭國巨則是獲外資上調目標價至900元衝上5年多來新高，此外具備低基期優勢的華新科(2492)、華容(5328)、凱美(2375)、大毅(2478)…等也跟進走高。

 

◆光通訊：始終看好的指標股光聖(6442)受惠美國基建和AI熱潮拉動傳輸需求，光被動出貨力道加溫，5月營收4.95億月增37.86%、年增117.98%再創新高，市場預期Q2營收有望季增40～50%，今天強鎖漲停再寫新天價，帶動創威(6530)跟進漲停，聯鈞(3450)、德勝(8048)、聯亞(3081)持續攻高。隨著AI算力帶動光通訊需求、輝達力拱「Spectrum-X」乙太網路平台，台積電也在北美技術論壇表示矽光子及CPO（共同封裝光學元件）方案技術已獲突破，相關個股上詮(3363)、波若威(3163)、光環(3234)、前鼎(4908)、旺矽(6223)、台通(8011)、訊芯-KY(6451)、正凌(8147)…等都可持續追蹤。

 

◆PCB&CCL：6/15(六)發文【本周「AI、蘋概、重電」高歌猛進 下周誰是冠軍?】點名看好的『PCB』楠梓電(2316)，經過連續兩天亮燈後，今天逆勢再攀新高，Q1EPS 0.99元，受惠AI浪潮，AI加速卡營收占比將翻倍成長至10%以上，轉投資《滬士電》生產PCB厚大板，應用在GPU、OAM、FPGA等加速模組類產品，是AI板主力供應商，訂單至少滿載到Q3底，對楠梓電的獲利挹注看升。另5/12(日)發文【台股蓄勢再創新猷 哪些《大咖匿藏股》是蠻牛?】所列『PCB』燿華(2367)、5/12(日)發文【台股蓄勢再創新猷 哪些《大咖匿藏股》是蠻牛?】所列PCB上游材料富喬(1815)，在介紹之後都拉出一段波段漲勢，近期股價進行高檔強勢整理，亦可關注。此外5月營收年增20.39%的華通(2313)、5月營收年增54.61%的聯茂(6213)、5月營收創歷史新高且築出底部型態的台光電(2383)、發放現金股利7.5元的健鼎(3044)也有機會輪動。

 

◆台積大聯盟：台積電要將3奈米製程漲價5%，明年先進封裝也將調漲1成以上，外資相繼調升評等，股價力朝「千金股」邁進，相關供應鏈股價同樣欲小不易，可持續鎖定半導體靶材光洋科(1785)、封裝設備廠均華(6640)&鈦昇(8027)、拿下晶圓封測訂單的精材(3374)、濕製程設備商弘塑(3131)、切入鑽石碟的中砂(1560)、特用化學廠晶呈科技(4768)、半導體與光電設備清洗廠世禾(3551)、記憶體與晶圓廠設備商京鼎(3413)、半導體設備廠均豪(5443)、布局再生晶圓矽中介層的昇陽半導體(8028)、台積電旗下光學元件廠采鈺(6789)、高速測試介面的穎崴(6515)、LED導架線廠一詮(2486)、自動化監測的三聯(5493)、半導體前段製程材料與化學品的華立(3010)、半導體暨光電關鍵材料廠崇越(5434)、無塵室廠洋基工程(6691)、半導體設備與再生晶圓廠辛耘(3583)、晶圓盒與光罩盒供應商家登(3680)、半導體無塵室整合設備廠帆宣(6196)、無塵室機電整合廠聖暉*(5536)…等。

 

◆輝達股東會將於6/27登場，AI派對還有題材，相關族群仍有輪漲輪動想像空間，結構仍強或轉強的『機器人』所羅門(2359)、東台(4526)、羅昇(8374)、昆盈(2365)、彬台(3379)、穎漢(4562)、盟立(2464)、鴻準(2354)、欣技(6160)、聰泰(5474)、和椿(6215)、台灣精銳(4583)；『高速傳輸』貿聯-KY(3665)、祥碩(5269)、嘉澤(3533)、嘉基(6715)、穎崴(6515)、信驊(5274)、凡甲(3526)；『AI手機』大立光(3008)、玉晶光(3406)、環宇-KY(4991)、鉅祥(2476)、臻鼎-KY(4958)、力旺(3529)、京元電子(2449)；『IC設計& IP矽智財』九暘(8040)、創意(3443)、天鈺(4961)、瑞昱(2379)、原相(3227)、聯陽(3014)、信驊(5274)、達發(6526)、聯詠(3034)、矽力*-KY(6415)、笙泉(3122)；『記憶體』商丞(8277)、華邦電(2344)、南亞科(2408)、創見(2451)、威剛(3260)、廣穎(4973)；『散熱』奇鋐(3017)、健策(3653)、泰碩(3338)、力致(3483)、保銳(8093)…等皆可持續關注。

 

＜多方潛力股＞

 

6/15(六)發文【本周「AI、蘋概、重電」高歌猛進 下周誰是冠軍?】所列『PCB』楠梓電(2316)、『AI伺服器ODM』廣達(2382)，本周都成盤面強勢股代表、此外『遊戲』鈊象(3293)、『AM車燈』帝寶(6605)、堤維西(1522)也惦惦呷三碗公，一暝大一吋。

 

6/16(日)發文【多頭仍舊身強體壯 哪些《大咖匿藏股》後勢旺?】所列『被動元件』鈺邦(6449)、佳邦(6284)更是銳不可當，『錫製品』昇貿(3305)、『IC設計』立積(4968)、天鈺(4961)同樣水漲船高。

 

這個周末昇楷另外會再挑出新一批有法人大戶進駐的「多方口袋名單」給大家，歡迎加入昇楷【Line@投資圈】到主頁(Line Voom)觀看。

 

※以上內容僅供參考，投資人於投資前請審慎評估。華冠證券投資顧問股份有限公司(111)金管投顧新字第015號

 

 ※以上內容由華冠投顧賴昇楷分析師整理提供，投資人於投資前請審慎評估，遵守紀律，嚴設停利停損。

 

 

歡迎免費加入賴昇楷老師的Line群組ID：https://goo.gl/iX2622

詳細操作策略，請加入賴昇楷 老師Line群組

服務電話：(02)6630-3221

華冠投顧官網：https://www.hwa-guan.com.tw/Finance